Normas de conducta en las plataformas de financiación participativa

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    PRIMERO.-En la demanda que da inicio a este proceso los demandantes D. Augusto y DÑA. Maite , ejercitan contra BARCLAYS BANK, S.A., acción principal solicitando que se declare la nulidad de los contratos de suscripción de bonos estructurados 'Cesta Autocancelable FTEL + BNP a 5 años', y se condene a la demandada a la devolución de la suma de 32.879,40 euros; y acción subsidiaria, para el caso de que no se admita la declaración de nulidad, a fin de que se declare el incumplimiento por p...

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    CUMPLIMIENTO OBLIGACIONES

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    Órden: Civil Fecha: 29/06/2016 Tribunal: Ap - Barcelona Ponente: Recio Córdova, Antonio Ramón Num. Sentencia: 258/2016 Num. Recurso: 916/2014

    PRIMERO.- Planteamiento y resolución del litigio en la instancia. 1. La parte actora ejercita, entre otras, acción de indemnización de daños y perjuicios frente CATALUNYA BANC, SA (sucesora en el negocio bancario de CAIXA CATALUNYA), por el incumplimiento de dicha demandada de las obligaciones legales que le incumbían en la venta de las Obligaciones de Deuda Subordinada 8ª Emisión por importe de 20.000 euros. Precisa en su demanda que en el año 2008 la Sra. Genoveva , tras fallecer su m...

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    Órden: Civil Fecha: 17/11/2015 Tribunal: Ap - Barcelona Ponente: Carriedo Mompin, Isabel Num. Sentencia: 360/2015 Num. Recurso: 575/2014

    PRIMERO.- La sentencia de primera instancia, tras estimar la demanda formulada por D. Alexis y DÑA. Teresa contra CATALUNYA BANC S.A., declaró la nulidad de la orden de suscripción de obligaciones de deuda subordinada suscrita por los actores en fecha 5 de febrero de 2007 y condenó a la demandada a pagar a los demandantes la cantidad de 44.326,12 €, con más el interés legal desde la fecha de la interpelación judicial hasta la de esta sentencia y el interés legal incrementado en dos ...

  • Sentencia Civil JPI Getafe, Sec. 4, Rec 198/2013, 20-02-2014

    Órden: Civil Fecha: 20/02/2014 Tribunal: Juzgado De Primera Instancia - Getafe Ponente: Achaerandio Guijarro, Francisco Javier Num. Recurso: 198/2013

    PRIMERO.-Posiciones de las partes.- Ejercita la parte demandante una acción de nulidad contractual (más bien anulabilidad), al amparo de lo dispuesto en el Art. 1.261 , 1262 , 1265 , 1290 y 1300 CC , en relación a la jurisprudencia concordante, a fin de obtener la declaración de nulidad de pleno derecho de los contratos de adquisición y compraventa de los valores convertibles en acciones Santander S.A., suscrito en octubre de 2007 entre ambas partes, y aportados como documento númer...

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  • Estado: Redacción actual VIGENTE
  • Orden: Mercantil
  • Fecha última revisión: 25/01/2016

Las plataformas de financiación participativa deberán ejercer su actividad de acuerdo con los principios de neutralidad, diligencia y trasparencia y con arreglo al mejor interés de sus clientes (tanto los promotores como los inversores).

La información que proporcionen a sus clientes sobre los derechos y obligaciones que asumen al operar a través de la plataforma de financiación participativa deberá ser clara, oportuna, suficiente, accesible, objetiva y no engañosa.

 

 

Según el Art. 61 ,Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, las plataformas de financiación participativa deberán incluir, de forma accesible, permanente, actualizada, gratuita y fácilmente visible en la página web de la plataforma:

a) El funcionamiento básico de la plataforma, incluida la forma de selección de los proyectos de financiación participativa, la forma en la que se recibe y trata la información suministrada por los promotores y los criterios para su publicación, que deberán ser homogéneos y no discriminatorios.

b) Advertencia de los riesgos que implica para los inversores la participación en préstamos o la suscripción de las acciones, participaciones u otros valores representativos de capital y obligaciones a través de la plataforma de financiación participativa y, en todo caso, el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido, el riesgo de no obtener el rendimiento dinerario esperado y el riesgo de falta de liquidez de la inversión.

En el caso de financiación mediante emisión de acciones, se deberá informar además del riesgo de dilución de la participación en la sociedad, del riesgo de no recibir dividendos y del riesgo de no poder influir en la gestión de la sociedad.

En el caso de financiación mediante emisión de participaciones sociales u otros valores representativos de capital, se deberá informar además del riesgo de dilución, del riesgo de no recibir dividendos, del riesgo de no poder influir en la gestión de la sociedad y de las restricciones a la libre transmisibilidad inherentes a su régimen jurídico.

c) La advertencia de que la plataforma de financiación participativa no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni entidad de crédito y de que no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos.

d) La advertencia de que los proyectos de financiación participativa no son objeto de autorización ni de supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España y de que la información facilitada por el promotor no ha sido revisada por ellos, ni, en el caso de emisión de valores, constituye un folleto informativo aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

e) Las medidas y los medios organizativos adoptados para minimizar el riesgo de fraude y el riesgo operacional.

f) En el caso de que la plataforma de financiación participativa proporcione información sobre el número o el porcentaje de incumplimientos, tasa de morosidad, la rentabilidad u otra variable análoga, deberá también informar sobre cómo define cada variable y cómo se han realizado los cálculos.

g) Los procedimientos y medios a través de los cuales se invierte en los proyectos, ya sea mediante la suscripción de acciones, participaciones u otros valores representativos de capital y obligaciones o mediante la participación en la concesión de préstamos.

h) Las tarifas aplicables a los inversores y a los promotores, el procedimiento de contratación y la forma de facturación.

i) Las medidas adoptadas para evitar los conflictos de interés.

j) Información acerca de los procedimientos y sistemas establecidos por los que se harán llegar al promotor los fondos de los inversores y por los que los inversores recibirán la remuneración de los capitales invertidos y en el caso de que exista intermediación en los pagos, el nombre de la entidad autorizada a prestar tal servicio y su número de registro.

k) Los procedimientos y medios para la presentación de quejas y reclamaciones por parte de los clientes y los procedimientos para resolverlos.

l) En su caso, los procedimientos y medios a través de los cuales la plataforma de financiación participativa ofrece algún servicio de recobro de deudas.

m) Los mecanismos para que, en caso de cese de la actividad de la plataforma de financiación participativa, se sigan prestando todos o parte de los servicios a los que se comprometió frente a los proyectos de financiación participativa que hubieran obtenido financiación. También deberán informar de las consecuencias que conllevaría para los inversores y promotores la falta de activación de dichos mecanismos.

n) La identidad de los auditores de la plataforma de financiación participativa.

 

Conflictos de interés.    

Las plataformas de financiación participativa establecerán y aplicarán una política efectiva en materia de conflictos de interés. Dicha política se hará pública en su página web y se ajustará al tamaño y organización de la plataforma, así como a la naturaleza, escala y complejidad de sus negocios.

Los administradores, altos directivos y empleados de la plataforma de financiación participativa no podrán:

  • Realizar actividades que puedan dar lugar a un conflicto de interés ni hacer un uso inadecuado o divulgar indebidamente información confidencial, ni
  • realizar recomendaciones personalizadas a los inversores sobre los proyectos publicados en la plataforma de financiación participativa.

 

Proyectos vinculados.    

Las plataformas de financiación participativa sólo podrán participar en proyectos publicados en su página web de acuerdo con los siguientes requisitos:

a) Su participación no podrá superar el 10% del objetivo de financiación de cada proyecto ni permitir controlar la empresa, en los términos previstos en el artículo 42 del Código de Comercio.

b) Las plataformas de financiación participativa informarán a los inversores de forma clara y accesible del importe de su participación, o de la de las personas relacionadas en el apartado 3, en cada proyecto. Asimismo, publicarán en la web los criterios de su política interna para decidir su participación en los proyectos.

Las plataformas de financiación participativa sólo podrán publicar proyectos de los que sean promotoras en su propia página web conforme a los siguientes requisitos:

a) El objetivo de financiación agregado de dichos proyectos no superará en cada ejercicio el 10% de los fondos efectivamente recaudados por todos los proyectos de financiación participativa publicados en su página web en el ejercicio inmediatamente anterior.

b) Las plataformas de financiación participativa informarán inmediatamente a los inversores de forma clara y accesible de los proyectos de los que ellas o las personas relacionadas en el apartado siguiente fuesen promotores.

Lo previsto en los apartados anteriores será también de aplicación a los administradores, altos ejecutivos y socios con participación significativa de las plataformas de financiación participativa, y a los cónyuges o personas con quienes estos convivan en análoga relación de afectividad así como a sus familiares hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad; respecto de los proyectos de los que sean promotores y sean publicados en las páginas web de sus respectivas plataformas.

Las plataformas de financiación participativa no podrán participar en proyectos publicados por otras plataformas de financiación participativa.

Sin perjuicio de la legislación específica que les resulte aplicable, en particular, en materia de contratación pública y subvenciones, ni las Administraciones Públicas, ni ninguna de las restantes entidades comprendidas en el concepto de sector público previsto en el artículo 2 de la Ley Orgánica 2/2012, de 27 de abril, de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera estarán sometidas a las limitaciones establecidas en los apartados anteriores.

Las plataformas de financiación participativa deberán conservar a disposición de la Comisión Nacional del Mercado de Valores la información a la que se refiere el Título quinto de la ley durante, al menos, cinco años.

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