Comunicación de la Comisión relativa a las orientaciones sobre la comprobación de la sostenibilidad del Fondo InvestEU 2021/C 280/01, - Diario Oficial de la Unión Europea, de 13-07-2021

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD:

La finalidad de la presente Comunicación es ofrecer orientaciones técnicas sobre el examen y la comprobación de la sostenibilidad de los proyectos que reciben apoyo de InvestEU, de conformidad con el considerando 13 y el artículo 8, apartados 5 y 6, del Reglamento InvestEU.

El presente documento fue preparado por la Comisión con el apoyo de JASPERS y en cooperación con las potenciales entidades gestoras asociadas. Por lo que respecta a la dimensión climática, este documento es coherente con las «Orientaciones técnicas sobre la comprobación climática de infraestructuras en el período 2021-2027». El presente documento también refleja, en la medida de lo posible y pertinente, los resultados de dos estudios. Un estudio, «Documento de apoyo técnico para la comprobación medioambiental de las inversiones en el marco del Programa InvestEU», fue realizado por la DG Medio Ambiente. El segundo estudio, «Programa InvestEU: Orientaciones sobre la comprobación de la sostenibilidad social de las operaciones de inversión y financiación») fue realizado por la DG Empleo.

Las orientaciones sobre la comprobación de la sostenibilidad deben ser utilizadas por las entidades gestoras asociadas, los intermediarios financieros y los promotores o perceptores finales de los proyectos que participan en la utilización del Fondo InvestEU. Las orientaciones sobre la comprobación de la sostenibilidad podrían ser pertinentes también para otros programas.

Las orientaciones podrán actualizarse a la luz de la experiencia en la aplicación de la legislación de la Unión correspondiente. Las presentes orientaciones podrán complementarse con consideraciones u orientaciones internacionales, nacionales o sectoriales.

1.

INTRODUCCIÓN

5

1.1.

Ámbito de aplicación

5

1.2.

Cumplimiento normativo

6

1.3.

Umbrales

7

1.4.

Orientaciones sobre la comprobación de la sostenibilidad y criterios de la taxonomía de la UE

7

1.5.

Evaluación intermedia y revisión de las presentes orientaciones

10

2.

COMPROBACIÓN DE LA SOSTENIBILIDAD PARA OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DIRECTA

10

2.1.

Principios generales y enfoque global de la comprobación

10

2.2.

Dimensión climática

12

2.2.1.

Introducción

12

2.2.2.

Enfoque general de la comprobación de la sostenibilidad climática

13

2.2.3.

Cumplimiento normativo

15

2.2.4.

Resiliencia climática

16

2.2.5.

Neutralidad climática y mitigación del cambio climático

21

2.2.6.

Presentación de informes y seguimiento

25

2.3.

Dimensión medioambiental

26

2.3.1.

Enfoque general de la comprobación medioambiental

26

2.3.2.

Cumplimiento normativo

29

2.3.3.

Examen de InvestEU para la dimensión medioambiental

33

2.3.4.

Comprobación: mitigación, cuantificación y monetización

35

2.3.5.

Agenda positiva

37

2.3.6.

Presentación de informes y seguimiento

37

2.4.

Dimensión social

38

2.4.1.

Enfoque general de la comprobación de sostenibilidad social

38

2.4.2.

Marco de cumplimiento normativo de la dimensión social

40

2.4.3.

Examen social de las operaciones

40

2.4.4.

Categorización del riesgo social

44

2.4.5.

Comprobación social

47

2.4.6.

Agenda positiva

54

2.4.7.

Presentación de informes y seguimiento

56

2.5.

Disposiciones horizontales para las tres dimensiones

56

2.5.1.

Capacidad del promotor del proyecto

56

2.5.2.

Acuerdos contractuales

57

2.6.

Evaluación económica de las operaciones

57

2.6.1.

Formas de evaluación económica

58

2.6.2.

Prácticas existentes para la evaluación económica

59

2.6.3.

Recomendaciones para InvestEU

59

2.7.

Financiación empresarial con fines generales

60

3.

ENFOQUE DE LA COMPROBACIÓN DE LA SOSTENIBILIDAD PARA OPERACIONES DE FINANCIACIÓN INDIRECTA

61

3.1.

Características generales de la comprobación

61

3.2.

Tipos de financiación

62

3.2.1.

Fondos de infraestructura

62

3.2.2.

Fondos de capital o de deuda no relacionados con las infraestructuras

64

3.2.3.

Líneas de crédito a través de intermediarios u otros productos de deuda dirigidos a las pymes, pequeñas empresas de mediana capitalización y otras entidades admisibles

65

4.

FUNCIONES, RESPONSABILIDADES Y EL PROCESO INVESTEU

66

4.1.

Funciones y responsabilidades

66

4.1.1.

Función y responsabilidades del promotor del proyecto/perceptor final

66

4.1.2.

Función y responsabilidades de la entidad gestora asociada

67

4.1.3.

Función del intermediario financiero

68

4.1.4.

Función del Comité de Inversiones

68

4.1.5.

Función de la Comisión

68

4.1.6.

Autoridades públicas competentes

69

4.2.

Proceso de InvestEU

69

4.2.1.

Control de políticas

69

4.2.2.

Formulario de solicitud de garantía

70

4.2.3.

Cuadro de indicadores

70

4.2.4.

Presentación de informes a la Comisión

70

Anexo 1 -

Lista de requisitos legales

72

Anexo 2 -

Información que se facilitará al Comité de Inversiones de InvestEU (Capítulo 2)

76

Anexo 3 -

Listas de comprobación que utilizarán las entidades gestoras asociadas para la comprobación de cada dimensión

79

Anexo 4 -

Otros recursos y documentos orientativos que se pueden considerar para la comprobación de la sostenibilidad de InvestEU

108

Anexo 5 -

Glosario

111

Anexo 6 -

Orientaciones adicionales para la financiación a través de intermediarios (Capítulo 3)

114