Caso práctico: Coste amortizado en préstamo a tipo fijo y cálculo del tipo de interés efectivo

PLANTEAMIENTO

La empresa A solicita a su banco en 2015 un préstamo con las siguientes condiciones:

Importe: 7.000.000 €

Tipo de interés: fijo al 5%

Plazo: 6 años

Método de amortización francés

Comisión de apertura: 3.500 €

OPERACIONES A REALIZAR

Cálculo del coste amortizado en cada período

Cálculo del tipo de interés efectivo

SOLUCIÓN

El cálculo del coste amortizado es la técnica fundamental para determinar el valor por el cual se contabiliza el préstamo.

Según la NRV 9 3.1.2:

Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Vamos a seguir los siguientes pasos para determinar el coste amortizado y el tipo de interés efectivo.

Calcularemos los flujos de caja originados por el préstamo.
Determinaremos el tipo de interés efectivo.
Calcularemos el coste amortizado.

Para calcular los flujos de caja, creamos el cuadro de amortización. Al tratarse del método francés, las cuotas son iguales y la parte de principal e intereses va cambiando.

A continuación calculamos el tipo de interés efectivo. Este tipo es el que iguala el flujo inicial con los flujos de devolución del préstamo

Flujo inicial: 7.000.000 – 3.500= 6.996.500

Flujos de devolución: 1.379.122   anuales 

El tipo de interés que iguala ambos flujos es 5,01564% por lo que será el tipo de interés efectivo.

Con este tipo ya podemos calcular los intereses anuales y el coste amortizado.

Cada año el coste amortizado será el valor por el cual el préstamo aparezca en el balance.

Fuente: Norma de Registro y Valoración 9.3. PGC