Resolución Vinculante de Dirección General de Tributos, V1314-25 de 11 de julio de 2025

Cuestión

Si la referida comisión se encuentra sujeta pero exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido.

Normativa

Ley 37/1992 art. 20-Uno-18º-k)

Descripción

El consultante es una persona física que es titular de una cuenta de valores en una

entidad de crédito por la que le cobran una comisión por derechos de custodia de los

valores en el banco.

Contestacion

1.- El artículo 4, apartado uno, de la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto

sobre el Valor Añadido (BOE del 29 de diciembre), dispone que ?estarán sujetas al

Impuesto las entregas de bienes y prestaciones de servicios realizadas en el ámbito

espacial del Impuesto por empresarios o profesionales a título oneroso, con carácter

habitual u ocasional, en el desarrollo de su actividad empresarial o profesional,

incluso si se efectúan en favor de los propios socios, asociados, miembros o partícipes

de las entidades que las realicen. La sujeción al Impuesto se produce con independencia

de los fines o resultados perseguidos en la actividad empresarial o profesional o

en cada operación en particular.".

El artículo 5 de la misma Ley establece, en cuanto al concepto de empresario o profesional,

lo siguiente:

"Uno. A los efectos de lo dispuesto en esta Ley, se reputarán empresarios o profesionales:

a) Las personas o entidades que realicen las actividades empresariales o profesionales

definidas en el apartado siguiente de este artículo.

No obstante, no tendrán la consideración de empresarios o profesionales quienes realicen

exclusivamente entregas de bienes o prestaciones de servicios a título gratuito, sin

perjuicio de lo establecido en la letra siguiente.

b) Las sociedades mercantiles, salvo prueba en contrario.

(?)

Dos. Son actividades empresariales o profesionales las que impliquen la ordenación

por cuenta propia de factores de producción materiales y humanos o de uno de ellos,

con la finalidad de intervenir en la producción o distribución de bienes o servicios.

En particular, tienen esta consideración las actividades extractivas, de fabricación,

comercio y prestación de servicios, incluidas las de artesanía, agrícolas, forestales,

ganaderas, pesqueras, de construcción, mineras y el ejercicio de profesiones liberales

y artísticas.

(?).".

Por lo tanto, la entidad bancaria prestadora del servicio consultado tendrá la condición

de empresario o profesional a efectos del Impuesto sobre el Valor Añadido cuando ordene

un conjunto de medios personales y materiales, con independencia y bajo su responsabilidad,

para desarrollar una actividad empresarial o profesional, sea de fabricación, comercio,

de prestación de servicios, etc., mediante la realización continuada de entregas de

bienes o prestaciones de servicios, asumiendo el riesgo y ventura que pueda producirse

en el desarrollo de la actividad.

2.- Una vez determinada la sujeción al Impuesto lo que se cuestiona es si el servicio

prestado por el banco, empresario o profesional de acuerdo con la normativa de este,

está sujeto y exento del Impuesto sobre el Valor .

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20, apartado uno, número 18 de la Ley 37/1992

estarán exentas, entre otras, las siguientes operaciones financieras:

?k) Los servicios y operaciones, exceptuados el depósito y la gestión, relativos a

acciones, participaciones en sociedades, obligaciones y demás valores no mencionados

en las letras anteriores de este número, con excepción de los siguientes:

a') Los representativos de mercaderías.

b') Aquéllos cuya posesión asegure de hecho o de derecho la propiedad, el uso o el

disfrute exclusivo de la totalidad o parte de un bien inmueble. No tienen esta naturaleza

las acciones o las participaciones en sociedades.?

Este precepto es transposición al derecho interno de lo dispuesto por el artículo

135.1 de la Directiva 2006/112/CE del Consejo, de 28 de noviembre de 2006, relativa

al sistema común del Impuesto sobre el Valor Añadido (DO L 347 de 11.12.2006).

De conformidad con el artículo 135.1 de la Directiva 2006/112/CE, ?los Estados miembros

eximirán, las operaciones siguientes:

b) la concesión y la negociación de créditos, así como la gestión de créditos efectuada

por quienes los concedieron;

c) la negociación y la prestación de fianzas, cauciones y otras modalidades de garantía,

así como la gestión de garantías de créditos efectuada por quienes los concedieron;

d) las operaciones, incluidas la negociación, relativas a depósitos de fondos, cuentas

corrientes, pagos, giros, créditos, cheques y otros efectos comerciales, con excepción

del cobro de créditos;

e) las operaciones, incluida la negociación, relativa a las divisas, los billetes

de banco y las monedas que sean medios legales de pago, con excepción de las monedas

y billetes de colección, a saber las monedas de oro, plata u otro metal, así como

los billetes, que no sean utilizados normalmente para su función de medio legal de

pago o que revistan un interés numismático;

f) las operaciones, incluida la negociación, pero exceptuados el depósito y la gestión,

relativas a acciones, participaciones en sociedades o asociaciones, obligaciones y

demás títulos-valores, con excepción de los títulos representativos de mercaderías

y los derechos o títulos enunciados en el apartado 2 del artículo 15;

g) la gestión de fondos comunes de inversión definidos como tales por los Estados

miembros;?

Como se establece, tanto en la Directiva 2006/112/CE como en la Ley 37/1992, están

exentas del Impuesto las operaciones relativas a acciones y otros valores con excepción

del depósito y la gestión de los mismos. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea

ha dado una definición sobre lo que ha de entenderse por ?operaciones relativas a

títulos valores?. Aclara el Tribunal, en su sentencia de 13 de diciembre de 2001 (Asunto

C-235/00), que ?el comercio de títulos valores incluye actos que cambian la situación

jurídica y financiera de las partes, comparables a los que existen en el caso de una

transferencia o un pago. Por consiguiente, una mera prestación material, técnica o

administrativa que no implique modificaciones jurídicas ni financieras no parece incluida

en la exención prevista en el artículo 13, parte B, letra d), número 5 de la Directiva?.

Concluye el Tribunal diciendo que ?la expresión ?operaciones financieras relativas

a títulos valores? se refiere a operaciones que pueden crear, modificar o extinguir

los derechos y obligaciones de las partes sobre títulos valores?.

3.- En el escrito de la consulta se cuestiona la exención en los servicios prestados

por una entidad de crédito a su cliente consistentes en la custodia de cartera de

valores. Por tanto, habrá que determinar si estos servicios son del tipo de depósito

o gestión mencionado en el artículo 20.Uno.18.k) de la Ley del Impuesto, no exenta,

o si, por el contrario, implican la realización de operaciones relativas a títulos

valores en el sentido expresado por el Tribunal de Justicia.

Esta cuestión ya fue analizada por este Centro directivo en su contestación vinculante

de 7 de mayo de 2018, V1147-18, en donde se concluyó que los servicios de custodia

de valores estaban sujetos y no exentos del Impuesto.

Por tanto, la entidad bancaria en la prestación de tal servicio deberá repercutir

el Impuesto sobre el Valor Añadido correspondiente.

4.- Lo que comunico a Vd. con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado

1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.