Instrumentos Financieros: Casos Particulares - Instrumentos financieros híbridos

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  • Orden: Contable
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Dentro de la 9ª Norma de Registro y Valoración del PGC, se señalan algunos tipos de instrumentos financieros que debido a sus características, como por ejemplo los instrumentos financieros híbridos,  tienen un tratamiento específico para cada uno de ellos.

 

En este apartado se explicará el tratamiento que han de recibir los instrumentos financieros híbridos por parte de la empresa según la normativa establecida en el PGC para la valoración de los instrumentos financieros. 

Se designan como instrumentos financieros híbrido aquellos instrumentos financieros que combinan un contrato principal y un derivado implícito, que se trata de un derivado financiero. El derivado implícito no puede ser transferido de manera independiente y su efecto consiste que ciertos flujos de  efectivo del instrumento híbrido cambian de modo parecido a los flujos de  efectivo del derivado observado individualmente. A modo de resumen podríamos indicar que los instrumentos financieros híbridos comparten algunas características con la deuda y otras con el capital; por ejemplo grado de subordinación en la liquidación y distintos grados de participación en los resultados de la entidad, respectivamente. El ejemplo más común de un instrumento financiero híbrido sería el de un bono, o un depósito, referenciados a la evolución de un índice bursátil o al precio de unas acciones. 

Si concurrieran los siguientes tres requisitos la empresa tendrá que reconocer, valorar y presentar por separado el contrato principal y el derivado implícito:

  1. Las singularidades y los riesgos económicos consustanciales al derivado implícito y los del contrato principal no están estrechamente ligados.
  2. Un instrumento independiente sometido a iguales requisitos que el derivado implícito satisfaría la definición de instrumento derivado.
  3. El instrumento híbrido no es tasado por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. 

El derivado implícito tendrá el tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, mientras que el contrato principal será contabilizado según su naturaleza. Esta clasificación será realizada únicamente al realizar el reconocimiento inicial. Excepto que se hubiera producido una modificación en los términos del contrato, dando lugar a una variación significativa de los flujos de efectivo que se producirían; de ser así habrá de realizarse una nueva clasificación. 

En caso de que el valor razonable del derivado implícito no pudiera ser tasado fidedignamente, se tomará  para este la diferencia entre el valor razonable del instrumento híbrido y el del contrato principal, en caso de que estos sí pudieran ser determinado fidedignamente. 

En caso de que la empresa no pudiese valorar el derivado implícito individualmente, o no pudiera determinar de forma fiable su valor razonable (tanto en el instante de su compra como con posterioridad), tratará contablemente el instrumento financiero híbrido conjuntamente como un activo financiero o un pasivo financiero englobado en la categoría  de otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, o como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias si fuera el caso. Este mismo criterio será de aplicación en el caso en que la empresa opte por valorar el instrumento financiero híbrido a valor razonable en el momento del reconocimiento inicial

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