Jurisprudencia sobre Instrumentos financieros

Voces: Instrumentos financieros

Sentencia CIVIL Nº 288/2019, Tribunal Supremo, Sala de lo Civil, Sección 1, Rec 4126/2016 de 23 de Mayo de 2019

Orden: Civil Fecha: 23/05/2019 Tribunal: Tribunal Supremo Ponente: Arroyo Fiestas, Francisco Javier Núm. Sentencia: 288/2019 Núm. Recurso: 4126/2016

Resumen: ..., constituyen lo que se conoce como normativa 'MiFID' (acrónimo de la Directiva de los Mercados de Instrumentos Financieros, en inglés Markets in Financial Instruments Directive), que creó un marco jurídico único armonizado en toda la Unión Europea para los mercados de instrumentos financieros y la prestación de servicios de inversión.2.-Tras la reforma, se obliga a las entidades financieras a clasificar a... ...conocimientos y experiencia del cliente incluirá los datos sobre: a) Los tipos de instrumentos financieros, transacciones y servicios con los que esté familiarizado el cliente; b) La naturaleza, el volumen y la frecuencia de las transacciones del cliente sobre instrumentos financieros y el período durante el que se hayan realizado; c) El nivel de estudios, la profesión actual y, en su caso, las profesiones...

Sentencia Supranacional Nº C-53/18, Tribunal de Justicia de la Union Europea, de 08 de Mayo de 2019

Orden: Supranacional Fecha: 08/05/2019 Tribunal: Tribunal de Justicia de la Union Europea Núm. Sentencia: C-53/18

Resumen: ...Edición provisionalSENTENCIA DEL TRIBUNAL DE JUSTICIA (Sala Segunda)de 8 de mayo de 2019 (*)«Procedimiento prejudicial — Mercados de instrumentos financieros — Directiva 2004/39/CE — Artículos 8, 23, 50 y 51 — Ámbito de aplicación — Asesor financiero que ejerce la actividad fuera de los locales de la empresa — Agente que tiene la condición de imputado en un proceso penal — Legislación nacional... ...siguienteSentencia1        La petición de decisión prejudicial tiene por objeto la interpretación de la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros, por la que se modifican las Directivas 85/611/CEE y 93/6/CEE del Consejo y la Directiva 2000/12/CE del Parlamento Europeo y del Consejo y se deroga la Directiva 93/22/CEE del...

Sentencia CIVIL Nº 6/2018, Audiencia Provincial de Madrid, Sección 14, Rec 605/2017 de 22 de Enero de 2018

Orden: Civil Fecha: 22/01/2018 Tribunal: AP - Madrid Ponente: Arroyo Garcia, Sagrario Núm. Sentencia: 6/2018 Núm. Recurso: 605/2017

Resumen: ...documento denominado 'Información sobre los Instrumentos Financieros ofrecidos por el Banco Popular'. Sigue a éste el test de conveniencia que el interesado negó en su interrogatorio, por lo que no queda probado el error, pues hubo información oral y escrita sobre las características y riesgos del producto. No obstante, de haber quedado probado el error no podría considerarse inexcusable, pues la... ...valoración por la Sentencia de instancia por considerar que se entregó a D. Donato el Tríptico informativo del producto al tiempo de la suscripción del producto.2.7.- Sobre el error de la Sentencia por considerar que el Banco informó al Cliente con la entrega del documento denominado 'Información sobre los Instrumentos Financieros ofrecidos por Grupo Banco Popular'.2.8.-Sobre la incorrecta valoración por...

Sentencia CIVIL Nº 466/2017, Audiencia Provincial de Barcelona, Sección 1, Rec 767/2015 de 18 de Septiembre de 2017

Orden: Civil Fecha: 18/09/2017 Tribunal: AP - Barcelona Ponente: Beatriz Garcia-valdecasas Alloza Núm. Sentencia: 466/2017 Núm. Recurso: 767/2015

Resumen: ...sobre comercialización de instrumentos financieros complejos, entre otros muchos, y sobre todo, el Real Decreto-Ley 24/2012 de 31 de agosto, de reestructuración y resolución de entidades de créditos, que tras calificar a las obligaciones subordinadas de instrumentos híbridos, adopta medidas de futuro con las que trata de evitar lo que en el preámbulo denomina que han sido 'prácticas irregulares' en su... Mercados de Valores y Registros Obligatorios, que desarrollaba las previsiones contenidas en los arts. 33 , 44 , 78 y 86 de la LMV, y estuvo vigente hasta el 17 de febrero de 2008, en que fue derogado por el RD 217/2008 .Hasta dicha fecha regulaba, junto con la LMV, los deberes de las entidades de crédito en la comercialización de instrumentos financieros. En concreto, en su art. 16, bajo la rúbrica...

Sentencia CIVIL Nº 276/2017, Audiencia Provincial de Madrid, Sección 18, Rec 408/2017 de 11 de Septiembre de 2017

Orden: Civil Fecha: 11/09/2017 Tribunal: AP - Madrid Ponente: Pozuelo Perez, Pedro Núm. Sentencia: 276/2017 Núm. Recurso: 408/2017

Resumen: ...de Londres).El atractivo de este tipo de instrumento financiero radica en utilizar como referencia una divisa de un país en el que los tipos de interés son más bajos que los de los países que tienen como moneda el euro, unido a la posibilidad de cambiar de moneda si la tomada como referencia altera su relación con el euro en perjuicio del prestatario. Las divisas en las que con más frecuencia se... ...han concertados estos instrumentos financieros son el yen japonés y el franco suizo. Como se ha dicho, con frecuencia se preveía la posibilidad de cambiar de una a otra divisa, e incluso al euro, como ocurría en el préstamo objeto de este recurso.' Explica que 'Los riesgos de este instrumento financiero exceden a los propios de los préstamos hipotecarios a interés variable solicitados en euros. Al...

Sentencia CIVIL Nº 48/2018, Audiencia Provincial de Las Palmas, Sección 4, Rec 588/2017 de 06 de Febrero de 2018

Orden: Civil Fecha: 06/02/2018 Tribunal: AP - Las Palmas Ponente: Hidalgo Bilbao, Margarita Núm. Sentencia: 48/2018 Núm. Recurso: 588/2017

Resumen: ...no constituye en sí misma un instrumento financiero. Por tanto, las cláusulas de tal contrato de préstamo relativas a la conversión de una divisa no constituyen un instrumento financiero distinto de la operación que constituye el objeto de este contrato, sino únicamente una modalidad indisociable de ejecución de éste, lo que diferenciaría este supuesto del que fue objeto de la sentencia de 30 de... ...mayo de 2013, caso Genil 48 S.L., asunto C-604/2011 .Dado que la cuestión de qué debe entenderse por instrumento financiero, producto o servicio de inversión a efectos de la aplicación de la normativa sobre el mercado de valores es una cuestión regulada por el Derecho de la Unión (en concreto, por la Directiva MiFID), este tribunal debe modificar la doctrina jurisprudencial establecida en la...

Sentencia CIVIL Nº 564/2017, Audiencia Provincial de Barcelona, Sección 13, Rec 875/2016 de 24 de Octubre de 2017

Orden: Civil Fecha: 24/10/2017 Tribunal: AP - Barcelona Ponente: Utrillas Carbonell, Fernando Núm. Sentencia: 564/2017 Núm. Recurso: 875/2016

Resumen: Tribunal Supremo de 13 de mayo de 2009 (RJA 4742/2009 ), y que resulta inexcusable el error que pudiera haberse evitado con el desarrollo de una diligencia media o normal ( Sentencias del Tribunal Supremo de 6 de mayo y 10 de junio de 2010 ).En concreto, en materia de contratación de instrumentos financieros, el artículo 79 bis de la Ley 24/1988 , en la redacción de la Ley 47/2007, cuyo objeto fue la... ...incorporación al ordenamiento jurídico español de la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros, dispone que: 1. Las entidades que presten servicios de inversión deberán mantener, en todo momento, adecuadamente informados a sus clientes.2. Toda información dirigida a los clientes, incluida la de carácter publicitario...

Sentencia CIVIL Nº 130/2018, Audiencia Provincial de Madrid, Sección 13, Rec 667/2017 de 23 de Marzo de 2018

Orden: Civil Fecha: 23/03/2018 Tribunal: AP - Madrid Ponente: Royo Jimenez, Maria Del Carmen Núm. Sentencia: 130/2018 Núm. Recurso: 667/2017

Resumen: ...identificables con claridad como tales.'3. A los clientes, incluidos los clientes potenciales, se les proporcionará, de manera comprensible, información adecuada sobre la entidad y los servicios que presta; sobre los instrumentos financieros y las estrategias de inversión, sobre los centros de ejecución de órdenes y sobre los gastos y costes asociados, de modo que les permita comprender la naturaleza y los... ...la que se refiere el párrafo anterior podrá facilitarse en un formato normalizado.'La información referente a los instrumentos financieros y a las estrategias de inversión deberá incluir orientaciones y advertencias apropiadas sobre los riesgos asociados a tales instrumentos o estrategias' .El artículo 60, apartado uno, del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero , sobre el régimen jurídico de los...

Sentencia CIVIL Nº 251/2018, Audiencia Provincial de Madrid, Sección 12, Rec 114/2018 de 21 de Junio de 2018

Orden: Civil Fecha: 21/06/2018 Tribunal: AP - Madrid Ponente: Romero Suárez, María José Núm. Sentencia: 251/2018 Núm. Recurso: 114/2018

Resumen: ...sensu contrario, son productos o instrumentos financieros complejos los que no cumplen con todas o alguna de las características anteriores.Los productos complejos pueden suponer mayor riesgo para el inversor, suelen tener menor liquidez (en ocasiones no es posible conocer su valor en un momento determinado) y, en definitiva, es más difícil entender tanto sus características como el riesgo que llevan... ...asociado.El propio art. 79 bis 8 a) LMV parte de dicha diferenciación y considera los bonos necesariamente convertibles en acciones como productos complejos, por no estar incluidos en las excepciones previstas en el mismo precepto (así lo estima también la CNMV en la Guía sobre catalogación de los instrumentos financieros como complejos o no complejos).3.- Pero es que, además, si tenemos en cuenta que los...

Sentencia CIVIL Nº 448/2017, Audiencia Provincial de Barcelona, Sección 1, Rec 1328/2015 de 14 de Septiembre de 2017

Orden: Civil Fecha: 14/09/2017 Tribunal: AP - Barcelona Ponente: Montolio Serra, Maria Dolors Núm. Sentencia: 448/2017 Núm. Recurso: 1328/2015

Resumen: ...potenciales, se les proporcionará, de manera comprensible, información adecuada sobre la entidad y los servicios que presta; sobre los instrumentos financieros y las estrategias de inversión; sobre los centros de ejecución de órdenes y sobre los gastos y costes asociados de modo que les permita comprender la naturaleza y los riesgos del servicio de inversión y del tipo específico de instrumento financiero... ...normalizado.La información referente a los instrumentos financieros y a las estrategias de inversión deberá incluir orientaciones y advertencias apropiadas sobre los riesgos asociados a tales instrumentos o estrategias '.El Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios de inversión, que ha refundido en...
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