Resolución Vinculante de Dirección General de Tributos, V0429-24 de 14 de marzo de 2024

Cuestión

1)Si las operaciones de aportación de las participaciones sociales a las entidades holding pueden acogerse al régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos, previsto en los artículos 76 a 89 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (LIS), y si los motivos expuestos tienen la consideración de económicamente válidos a estos efectos. 2)Si la administración de la entidad holding por parte de sus únicos socios y administradores únicos, quienes ejercerán los derechos de socio en las entidades participadas y contarán con medios para la gestión contable, tributaria y mercantil de las entidades holding, constituye una organización de medios materiales y personales a los efectos de lo establecido en el artículo 5.2 de la LIS. 3)Si los dividendos que, en su caso, puedan distribuir en el futuro las sociedades participadas a favor de las entidades NEWCO1 y NEWCO2 estarían exentos de gravamen en el Impuesto sobre Sociedades, al cumplirse los requisitos previstos en el artículo 21.1 de las LIS. 4)Si las participaciones sociales pueden ser aportadas a las respectivas entidades por el valor que las mismas tienen en el Impuesto sobre el Patrimonio recogiendo en el pasivo una diferencia temporaria imponible por la diferencia entre el valor contable de las aportaciones y el valor fiscal que tienen las mismas conforme a las reglas del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. 5)Si las retribuciones percibidas por las personas físicas PF1 y PF2 en las entidades participadas son válidas para cumplir el requisito de la percepción de remuneraciones establecidas en el artículo 4.Ocho de la Ley del Impuesto sobre Patrimonio.

Normativa

LIP Ley 19/1991 art, 4.Ocho.Dos

LIRPF Ley 35/2006 arts. 37-1-d), 37-3

LIS Ley 27/2014 arts. 5-2, 21, 87-1, 89-2

Descripción

Los consultantes personas físicas PF1 y PF2, junto con sus padres (PF3 y PF4), participan

en el capital social de las entidades A, B, C y D. La incorporación de las personas

físicas PF1 y PF2 en las entidades comenzó en los años 1990 y 1992, años en los que

asumieron participaciones de la entidad A. En 2001, junto con sus padres (PF3 y PF4)

constituyeron la entidad D, y en 2012, además de la firma de un protocolo familiar,

PF3 y PF4 donaron a PF1 y PF2 participaciones en las entidades B y C.

Desde el año 2012 los consultantes son administradores solidarios de las entidades

B y C, mientras que las entidades A y B están gobernadas por PF4 y PF3, respectivamente

como administradores únicos.

La entidad A tiene como objeto social la compra, transformación, posterior venta de

todo tipo de productos relacionados con el calzado, así como todas aquellas operaciones

que sean necesarias para realizar el correcto desarrollo de las actividades anteriormente

enunciadas y estén directamente relacionadas con las mismas.

Durante los tres últimos ejercicios la plantilla media ha sido de 26 trabajadores.

Y el capital social está distribuido del siguiente modo: PF1 y PF2 el 20% cada uno,

PF3 el 36,09% y PF4 el 23,91%.

La entidad B tiene por objeto social las siguientes actividades: la compra o adquisición

por cualquier título de toda clase de bienes muebles o inmuebles, para su posterior

venta o explotación en arrendamiento, así como la promoción de edificios de cualquier

clase, para los mismos fines, y la urbanización y parcelación de terrenos. La intermediación

en la compra y venta de artículos relacionados con el calzado. Suministro de productos

alimenticios y bebidas, excluido el tabaco, a través de máquinas expendedoras en establecimientos

propios o arrendando. Cuando sea preciso se actuará a través de personal debidamente

titulado.

Durante los tres últimos ejercicios la media de la plantilla ha sido de dos trabajadores.

El capital social está distribuido del siguiente modo: PF1 y PF2 tienen el 13,1842%

cada uno, PF3 el 28,9198%, las entidades A, C y D tienen el 14,9039% cada una de ellas.

La entidad C tiene por objeto social la compra y posterior venta de todo tipo de artículos

y materias primas relacionadas con la industria del calzado, previa transformación

industrial por parte de éstas.

Durante los tres últimos ejercicios el número de trabajadores ha superado los 50.

El capital social está distribuido del siguiente modo: PF1 y PF2 tienen el 25% cada

uno, PF3 tiene el 3,75% y PF4 tiene el 46,25%.

La entidad C es el único socio de las entidades E y F.

La entidad E tiene por objeto social las siguientes actividades: la doma, preparación,

cuidado y entrenamiento de caballos destinados a participar en competiciones, pruebas,

muestras y exposiciones hípicas deportivas. La reproducción, cría, compra venta y

comercialización de caballos con fines deportivos. Si por la ley se exigiere para

el inicio de las actividades indicadas, la obtención de licencia administrativa, la

inscripción en algún registro público, o cualquier otro requisito, no podrá la entidad

iniciar la citada actividad especificada hasta que el requisito exigido quede cumplido

conforme a la ley. El cultivo de árboles para la venta de sus frutos. Compra y venta

de todo tipo de materiales y artículos relacionados con el ejercicio de la equitación,

así como con la cría y cuidado de caballos. Publicidad, relaciones públicas, promoción

de ventas, marketing y celebración de eventos con fines publicitarios o de cualquier

otra naturaleza.

La entidad F tiene por objeto social el alquiler de bienes inmuebles por cuenta propia

y la participación en entidades que tengan un objeto similar. A fecha de hoy la entidad

no cuenta con trabajadores en plantilla, pero está prevista la incorporación de un

trabajador.

La entidad D tiene por objeto social la fabricación, compra y venta de todo tipo de

artículos relacionados con la fabricación de calzado. La entidad podría desarrollar

las actividades enumeradas en modo directo o bien de modo indirecto mediante la titularidad

de acciones o participaciones en entidades con objeto social idéntico o análogo.

Durante los tres últimos ejercicios la entidad ha tenido una media de 36 trabajadores.

El capital social está distribuido del siguiente modo: PF1 el 25%, PF2 el 25%, PF3

el 25% y PF4 el 25%.

Una vez transcurridos 9 años desde la firma del protocolo familiar, y teniendo en

cuenta la situación familiar de los consultantes, quienes a su vez han formado sus

familias y tienen hijos que en los próximos años tendrán su propio desarrollo profesional,

los consultantes y sus padres, han planteado la conveniencia de que cada uno de los

consultantes pueda aglutinar sus participaciones sociales en una entidad, desde la

que puede emprender otras actividades empresariales. Se trata de que los consultantes

continúen involucrados en la gestión de las entidades de carácter familiar referidas

anteriormente, pero al mismo tiempo dispongan de independencia para acometer nuevos

proyectos empresariales en otros ámbitos y sectores distintos.

Con esta finalidad, cada uno de los consultantes (PF1 y PF2) pretende constituir una

entidad de carácter unipersonal, con domicilio en España, a la que aportarán las participaciones

sociales de que son titulares en las entidades A, B, C y D. Inicialmente, el activo

de cada una de las nuevas entidades (NEWCO1 y NEWCO2) estará constituido por las participaciones

sociales aportadas, sin perjuicio de que posteriormente puedan integrar nuevas compañías

o negocios.

El objeto social de cada una de las entidades estará constituido por la compraventa,

adquisición, tenencia y enajenación de valores mobiliarios y de participaciones sociales

o acciones en el capital social de cualquier tipo de entidad.

Cada una de las entidades tendrá carácter unipersonal. El órgano de administración

de cada una de las entidades estará constituido por un administrador único, cargo

que desempeñarán PF1 y PF2, quienes no solo se encargarán de gestionar las nuevas

entidades sino también continuarán desarrollando las tareas de gestión y administración

de las entidades participadas, desempeñando sus cargos de administradores sociales

y cargos directos en las entidades, percibiendo por estas tareas las retribuciones

debidas.

Los consultantes ejercerán los derechos de socio atribuidos a las respectivas NEWCO

en las entidades participadas, y, por tanto, asistirán a las juntas generales de socios

de las entidades A, B, C y D.

Uno de los motivos económicos de las aportaciones no dinerarias es mantener el compromiso

de los consultantes con la gestión y administración de las entidades antes reseñadas,

permitiéndoles al mismo tiempo una progresiva independencia en la puesta en marcha

de nuevos proyectos empresariales que podrán ser canalizados a través de cada una

de las entidades holding constituidas por los consultantes.

Un segundo motivo es que las entidades holding aglutinen las participaciones sociales

de cada uno de los hermanos que, a su vez, constituyen una rama familiar, evitando

así una posible dispersión accionarial en las entidades participadas.

Y como tercer motivo, se pretende preparar la sucesión generacional en las entidades.

Se manifiesta en el escrito de la consulta los siguientes puntos:

- Las entidades que recibirán las aportaciones tendrán su domicilio en territorio

español.

- Una vez realizadas las aportaciones, cada uno de los consultantes participarán al

100% en los fondos propios de cada una de las entidades que recibirán las aportaciones.

- Se cumplen los requisitos establecidos en el artículo 4 ocho dos de la Ley 19/1991,

de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio.

- Las participaciones de los consultantes en las cuatro entidades cuyas participaciones

sociales serán objeto de aportación no dineraria es superior al 5% del capital social.

- Los consultantes poseen las participaciones sociales que serán objeto de aportación

desde hace más de un año.

Contestacion

IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

En primer lugar, respecto a la operación de reestructuración descrita en el escrito

de consulta, el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre,

del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS), regula el régimen especial de las

operaciones de fusión, escisión, aportación de activos, canje de valores y cambio

de domicilio social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de

un Estado miembro a otro de la Unión Europea.

En particular, el artículo 87.1 de la LIS establece que:

?1. El régimen previsto en el presente capítulo se aplicará, a opción del contribuyente

de este Impuesto, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto

sobre la Renta de no Residentes, a las aportaciones no dinerarias en las que concurran

los siguientes requisitos:

a) Que la entidad que recibe la aportación sea residente en territorio español o realice

actividades en este por medio de un establecimiento permanente al que se afecten los

bienes aportados.

b) Que una vez realizada la aportación, el contribuyente aportante de este Impuesto,

del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto sobre la Renta

de no Residentes, participe en los fondos propios de la entidad que recibe la aportación

en, al menos, el 5 por ciento.

c) Que, en el caso de aportación de acciones o participaciones sociales por contribuyentes

del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto sobre la Renta

de no Residentes sin establecimiento permanente en territorio español, se tendrán

que cumplir además de los requisitos señalados en las letras a) y b), los siguientes:

1.º Que a la entidad de cuyo capital social sean representativos no le sean de aplicación

el régimen especial de agrupaciones de interés económico, españolas o europeas, y

de uniones temporales de empresas, previstos en esta Ley, ni tenga como actividad

principal la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario en los términos previstos

en el artículo 4.ocho.dos de la Ley 19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el

Patrimonio.

2.º Que representen una participación de, al menos, un 5 por ciento de los fondos

propios de la entidad.

3.º Que se posean de manera ininterrumpida por el aportante durante el año anterior

a la fecha del documento público en que se formalice la aportación.

(?)?.

Así, en el caso de aportación de acciones o participaciones sociales por contribuyentes

del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas se exige que las mismas representen,

al menos, el 5 por 100 de los fondos propios de una entidad a la que no resulte de

aplicación el régimen de agrupaciones de interés económico, ni el de uniones temporales

de empresas, ni tenga por objeto la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario

en los términos establecidos en el artículo 4.ocho.dos de la Ley 19/1991, así como

que tales acciones o participaciones hayan sido poseídas por el aportante ininterrumpidamente

durante el año anterior a la fecha de la aportación.

Adicionalmente, la aplicación del régimen especial exige igualmente que, una vez realizada

la aportación, la persona física aportante participe en los fondos propios de la entidad

que la recibe en, al menos, un 5 por 100, siempre que esta última sea residente en

territorio español o realice en el mismo actividades por medio de un establecimiento

permanente.

De acuerdo con los hechos manifestados en el escrito de consulta, en la medida en

que las personas físicas consultantes aporten, cada una de ellas, a la entidad NEWCO,

residente en España, una participación de, al menos, el 5% del capital de las entidades

A, B, C y D (en concreto, el 20% de la entidad A, el 13,1842% de la entidad B, el

25% de la entidad C y el 25% de la entidad D, cada una de ellas) y se cumplan los

requisitos anteriormente señalados, a la operación de aportación no dineraria planteada

le será de aplicación el régimen fiscal especial previsto en el Capítulo VII del Título

VII de la LIS, en las condiciones y con los requisitos establecidos en dicha normativa.

En el escrito de consulta se plantea si las participaciones sociales pueden ser aportadas

a las respectivas entidades por el valor que las mismas tienen en el Impuesto sobre

el Patrimonio recogiendo en el pasivo una diferencia temporaria imponible por la diferencia

entre el valor contable de las aportaciones y el valor fiscal que tienen las mismas

conforme a las reglas del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, no se considera

competencia de este Centro Directivo, al no tratarse de una materia fiscal sino de

carácter contable. Pero, en todo caso, a la operación de aportación no dineraria que

realizarían las personas físicas consultantes les resultará de aplicación lo dispuesto

en los artículos 78 y 79 de la LIS, por lo que los valores recibidos por los consultantes

de la sociedad adquirente (NEWCO1 y NEWCO2, respectivamente) se valorarán, a efectos

fiscales, por los valores fiscales que tenían las participaciones de las entidades

A, B, C y D en cada uno de los socios aportantes, manteniendo igualmente su fecha

de adquisición. En cuanto a las participaciones en las sociedades A, B, C y D, adquiridas

por cada una de las sociedades adquirentes, estas conservarán el valor fiscal y la

antigüedad que tenían en sede de cada uno de los socios aportantes.

Adicionalmente, la aplicación del régimen especial exige analizar lo dispuesto en

el artículo 89.2 de la LIS, según el cual:

?2. No se aplicará el régimen establecido en el presente capítulo cuando la operación

realizada tenga como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal. En particular,

el régimen no se aplicará cuando la operación no se efectúe por motivos económicos

válidos, tales como la reestructuración o la racionalización de las actividades de

las entidades que participan en la operación, sino con la mera finalidad de conseguir

una ventaja fiscal.

Las actuaciones de comprobación de la Administración tributaria que determinen la

inaplicación total o parcial del régimen fiscal especial por aplicación de lo dispuesto

en el párrafo anterior, eliminarán exclusivamente los efectos de la ventaja fiscal?.

Este precepto recoge de forma expresa la razón de ser del régimen especial de las

fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio

social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de un Estado miembro

a otro de la Unión Europea, que justifica que a las mismas les sea de aplicación dicho

régimen en lugar del régimen establecido para esas mismas operaciones en el artículo

17 de la LIS. El fundamento del régimen especial reside en que la fiscalidad no debe

ser un freno ni un estímulo en las tomas de decisiones de las empresas sobre operaciones

de reorganización empresarial.

Por el contrario, cuando el objetivo principal que se persiga con la operación de

reestructuración sea el fraude o la evasión fiscal, no resultará de aplicación el

régimen fiscal especial regulado en el Capítulo VII del Título VII de la LIS, debiendo

eliminarse la ventaja fiscal perseguida, en los términos previstos en el párrafo segundo

del artículo 89.2 de la LIS.

La apreciación de los motivos por los que se llevan a cabo las operaciones de reestructuración

son cuestiones de hecho que deberán ser apreciadas por los órganos competentes en

materia de comprobación e investigación, atendiendo a las circunstancias concurrentes

en cada caso concreto, tanto anteriores como simultáneas o posteriores, en línea con

lo señalado por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea en reiterada jurisprudencia

(ver, por todas, sentencia Euro Park Service, de 8 de marzo de 2017, en el asunto

C-14/16).

Al margen de lo anterior, se plantea si, atendiendo a los hechos planteados en el

escrito de consulta, las entidades holding cuentan con la correspondiente organización

de medios materiales y personales, a los efectos de lo establecido en el artículo

5.2 de la LIS.

Dicho artículo dispone: ?2. A los efectos de lo previsto en esta Ley, se entenderá

por entidad patrimonial y que, por tanto, no realiza una actividad económica, aquella

en la que más de la mitad de su activo esté constituido por valores o no esté afecto,

en los términos del apartado anterior, a una actividad económica.

El valor del activo, de los valores y de los elementos patrimoniales no afectos a

una actividad económica será el que se deduzca de la media de los balances trimestrales

del ejercicio de la entidad o, en caso de que sea dominante de un grupo según los

criterios establecidos en el artículo 42 del Código de Comercio, con independencia

de la residencia y de la obligación de formular cuentas anuales consolidadas, de los

balances consolidados. A estos efectos no se computarán, en su caso, el dinero o derechos

de crédito procedentes de la transmisión de elementos patrimoniales afectos a actividades

económicas o valores a los que se refiere el párrafo siguiente, que se haya realizado

en el período impositivo o en los dos períodos impositivos anteriores.

A estos efectos, no se computarán como valores:

a) Los poseídos para dar cumplimiento a obligaciones legales y reglamentarias.

b) Los que incorporen derechos de crédito nacidos de relaciones contractuales establecidas

como consecuencia del desarrollo de actividades económicas.

c) Los poseídos por sociedades de valores como consecuencia del ejercicio de la actividad

constitutiva de su objeto.

d) Los que otorguen, al menos, el 5 por ciento del capital de una entidad y se posean

durante un plazo mínimo de un año, con la finalidad de dirigir y gestionar la participación,

siempre que se disponga de la correspondiente organización de medios materiales y

personales, y la entidad participada no esté comprendida en este apartado. Esta condición

se determinará teniendo en cuenta a todas las sociedades que formen parte de un grupo

de sociedades según los criterios establecidos en el artículo 42 del Código de Comercio,

con independencia de la residencia y de la obligación de formular cuentas anuales

consolidadas?.

A este respecto, el artículo 42.1 del Código de Comercio (en adelante, ?CCom?) dispone

que:

?(?)

Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente,

el control de otra u otras. En particular, se presumirá que existe control cuando

una sociedad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra

sociedad, que se calificará como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones:

a) Posea la mayoría de los derechos de voto.

b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano

de administración.

c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la mayoría de

los derechos de voto.

d) Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración

que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas

y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. En particular, se presumirá

esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del órgano de administración

de la sociedad dominada sean miembros del órgano de administración o altos directivos

de la sociedad dominante o de otra dominada por ésta. Este supuesto no dará lugar

a la consolidación si la sociedad cuyos administradores han sido nombrados, está vinculada

a otra en alguno de los casos previstos en las dos primeras letras de este apartado.

A los efectos de este apartado, a los derechos de voto de la entidad dominante se

añadirán los que posea a través de otras sociedades dependientes o a través de personas

que actúen en su propio nombre pero por cuenta de la entidad dominante o de otras

dependientes o aquellos de los que disponga concertadamente con cualquier otra persona?.

No obstante, dado que el análisis de la patrimonialidad de las NEWCO1 y NEWCO2 se

ha de realizar a la luz de la media de los balances consolidados trimestrales del

ejercicio del grupo y dado que en el escrito de consulta no existe información suficiente,

no resulta posible determinar si las entidades que integrarán un grupo mercantil tendrán

o no la consideración de entidades patrimoniales a efectos del apartado 2 del artículo

5 de la LIS.

En este punto, debe señalarse que, con arreglo a la doctrina de este Centro Directivo

(V1654-16), ninguna entidad que forme parte de un grupo, en el sentido del artículo

42 del C.Com, tendrá la consideración de entidad patrimonial si, en la media de los

balances consolidados trimestrales del ejercicio, más de la mitad del activo está

afecto a actividades económicas.

Finalmente, cabe señalar que, a efectos del Impuesto sobre Sociedades, la referencia

del artículo 5.2 de la LIS, letra d), a que los valores se posean con la finalidad

de dirigir y gestionar las participaciones se entiende efectuada a aquellos valores

que se posean con tal finalidad, disponiendo de una organización de medios materiales

y personales adecuados para tomar las decisiones necesarias en orden a su correcta

administración. En este sentido, se exige esta organización, no para controlar la

gestión de las entidades participadas, sino para ejercer los derechos y cumplir las

obligaciones derivadas de la condición de socio, así como para tomar las decisiones

relativas a la propia participación. Lo importante, a estos efectos, será que la entidad

disponga de medios materiales y personales, aunque mínimos, que se ocupen de la gestión

ordinaria de la sociedad participada mediante la adecuada administración de las participaciones

poseídas.

En el caso planteado, se manifiesta, en relación con las entidades NEWCO1 y NEWCO2,

que el órgano de administración de cada una de las entidades estará constituido por

un administrador único, cargo que desempeñarán PF1 y PF2 (socios únicos de NEWCO 1

y NEWCO 2 ,respectivamente), quienes se encargarán de llevar a cabo las labores contables,

tributarias y mercantiles de las entidades holding y de continuar desarrollando las

tareas de gestión y administración de las entidades participadas, desempeñando sus

cargos de administradores sociales y cargos directos en las entidades, percibiendo

por estas tareas las retribuciones debidas. Asimismo, se manifiesta que los consultantes

ejercerán los derechos de socio atribuidos a las respectivas NEWCO en las entidades

participadas, y, por tanto, asistirán a las juntas generales de socios de las entidades

A, B, C y D.

En virtud de todo lo anterior, cabría considerar que los medios personales y materiales

con que cuentan NEWCO1 y NEWCO 2 serían adecuados atendiendo a lo dispuesto en el

artículo 5.2 d) de la LIS, en la medida en que permitan, a través de ellos, tomar

de forma efectiva las decisiones relativas al normal desarrollo de la gestión y dirección

de las participaciones, incluyendo los derechos y obligaciones inherentes a la condición

de socio de las entidades participadas. Por tanto, en la medida en que estas circunstancias

parecen concurrir en el presente supuesto, la entidad cumpliría lo dispuesto en la

letra d) del artículo 5.2 de la LIS. No obstante, se trata de cuestiones de hecho

cuya existencia deberá probada por cualquier medio de prueba admitido en Derecho y

cuya comprobación corresponderá a los órganos competentes de la Administración tributaria.

En cuanto a la posterior distribución de dividendos de las entidades A, B, C y D en

favor de las entidades NEWCO1 y NEWCO2, si estarían exentos del gravamen del Impuesto

sobre Sociedades al cumplirse los requisitos del artículo 21.1 de la LIS.

En relación con este reparto de dividendos, debe tenerse en cuenta que, desde un punto

de vista contable, el Plan General de Contabilidad, aprobado por el Real Decreto 1514/2007,

de 16 de noviembre, en su segunda parte, en la norma de registro y valoración 9ª,

instrumentos financieros, en relación con los intereses y dividendos recibidos de

activos financieros, establece que ?asimismo, si los dividendos distribuidos proceden

inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición

porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la

participada desde la adquisición, no se reconocerán como ingresos, y minorarán el

valor contable de la inversión?.

En consecuencia, en el caso de que las entidades A, B, C y D distribuyan dividendos

a las entidades NEWCO1 y NEWCO2, a efectos contables, ésta reconocerá un ingreso por

la parte de los dividendos que procedan de resultados generados a partir de la fecha

de adquisición (fecha de la aportación) de las participaciones, mientras que por la

parte de los mismos que procedan inequívocamente de resultados generados con anterioridad

a la aportación, no reconocerán ingreso alguno, sino que minorará el valor contable

de la inversión.

Al margen del registro contable que proceda, a efectos fiscales, en la medida en que

resulte de aplicación el régimen de neutralidad fiscal, en virtud del principio de

subrogación regulado en el artículo 84 de la LIS, entre los derechos tributarios referidos

a los elementos patrimoniales transmitidos, está incluido el derecho a considerar

como tales los beneficios no distribuidos por las sociedades participadas (entidades

A, B, C y D) en el momento de realizarse la aportación, en la medida en que las participaciones

aportadas conservan el mismo valor y la misma fecha de adquisición.

En definitiva, tomando en consideración todo lo anterior, tratándose de dividendos

distribuidos con anterioridad a 1 de enero de 2021, el ingreso que deba computarse

fiscalmente por las entidades NEWCO1 y NEWCO2, derivado de la distribución de dividendos

por parte de las sociedades participadas A, B, C y D gozaría de la exención regulada

en el artículo 21 de la LIS, en su redacción dada por el Real Decreto-ley 3/2016,

de 2 de diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario dirigidas

a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas urgentes en materia social,

con efectos para los periodos impositivos que se inicien a partir del 1 de enero de

2017, con arreglo al cual:

?1. Estarán exentos los dividendos o participaciones en beneficios de entidades, cuando

se cumplan los siguientes requisitos:

a) Que el porcentaje de participación, directa o indirecta, en el capital o en los

fondos propios de la entidad sea, al menos, del 5 por ciento o bien que el valor de

adquisición de la participación sea superior a 20 millones de euros.

La participación correspondiente se deberá poseer de manera ininterrumpida durante

el año anterior al día en que sea exigible el beneficio que se distribuya o, en su

defecto, se deberá mantener posteriormente durante el tiempo necesario para completar

dicho plazo. Para el cómputo del plazo se tendrá también en cuenta el período en que

la participación haya sido poseída ininterrumpidamente por otras entidades que reúnan

las circunstancias a que se refiere el artículo 42 del Código de Comercio para formar

parte del mismo grupo de sociedades, con independencia de la residencia y de la obligación

de formular cuentas anuales consolidadas.

En el supuesto de que la entidad participada obtenga dividendos, participaciones en

beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del capital

o de los fondos propios de entidades en más del 70 por ciento de sus ingresos, la

aplicación de esta exención respecto de dichas rentas requerirá que el contribuyente

tenga una participación indirecta en esas entidades que cumpla los requisitos señalados

en esta letra. El referido porcentaje de ingresos se calculará sobre el resultado

consolidado del ejercicio, en el caso de que la entidad directamente participada sea

dominante de un grupo según los criterios establecidos en el artículo 42 del Código

de Comercio, y formule cuentas anuales consolidadas. No obstante, la participación

indirecta en filiales de segundo o ulterior nivel deberá respetar el porcentaje mínimo

del 5 por ciento, salvo que dichas filiales reúnan las circunstancias a que se refiere

el artículo 42 del Código de Comercio para formar parte del mismo grupo de sociedades

con la entidad directamente participada y formulen estados contables consolidados.

El requisito exigido en el párrafo anterior no resultará de aplicación cuando el contribuyente

acredite que los dividendos o participaciones en beneficios percibidos se han integrado

en la base imponible de la entidad directa o indirectamente participada como dividendos,

participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos

del capital o de los fondos propios de entidades sin tener derecho a la aplicación

de un régimen de exención o de deducción por doble imposición.

b) Adicionalmente, en el caso de participaciones en el capital o en los fondos propios

de entidades no residentes en territorio español, que la entidad participada haya

estado sujeta y no exenta por un impuesto extranjero de naturaleza idéntica o análoga

a este Impuesto a un tipo nominal de, al menos, el 10 por ciento en el ejercicio en

que se hayan obtenido los beneficios que se reparten o en los que se participa, con

independencia de la aplicación de algún tipo de exención, bonificación, reducción

o deducción sobre aquellos.

A estos efectos, se tendrán en cuenta aquellos tributos extranjeros que hayan tenido

por finalidad la imposición de la renta obtenida por la entidad participada, con independencia

de que el objeto del tributo lo constituya la renta, los ingresos o cualquier otro

elemento indiciario de aquella.

Se considerará cumplido este requisito, cuando la entidad participada sea residente

en un país con el que España tenga suscrito un convenio para evitar la doble imposición

internacional, que le sea de aplicación y que contenga cláusula de intercambio de

información.

En ningún caso se entenderá cumplido este requisito cuando la entidad participada

sea residente en un país o territorio calificado como paraíso fiscal, excepto que

resida en un Estado miembro de la Unión Europea y el contribuyente acredite que su

constitución y operativa responde a motivos económicos válidos y que realiza actividades

económicas.

En el supuesto de que la entidad participada no residente obtenga dividendos, participaciones

en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del

capital o de los fondos propios de entidades, la aplicación de esta exención respecto

de dichas rentas requerirá que el requisito previsto en esta letra se cumpla, al menos,

en la entidad indirectamente participada.

En el supuesto de que la entidad participada, residente o no residente en territorio

español, obtenga dividendos, participaciones en beneficios o rentas derivadas de la

transmisión de valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades

procedentes de dos o más entidades respecto de las que solo en alguna o algunas de

ellas se cumplan los requisitos señalados en las letras a) o a) y b) anteriores, la

aplicación de la exención se referirá a aquella parte de los dividendos o participaciones

en beneficios recibidos por el contribuyente respecto de entidades en las que se cumplan

los citados requisitos.

No se aplicará la exención prevista en este apartado, respecto del importe de aquellos

dividendos o participaciones en beneficios cuya distribución genere un gasto fiscalmente

deducible en la entidad pagadora.

Para la aplicación de este artículo, en el caso de distribución de reservas se atenderá

a la designación contenida en el acuerdo social y, en su defecto, se considerarán

aplicadas las últimas cantidades abonadas a dichas reservas.

(?)?.

No obstante, con efectos para los períodos impositivos que se inicien a partir de

1 de enero de 2021, el artículo 21 de la LIS, en la redacción dada por Ley 11/2020,

de 30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021, establece

lo siguiente:

?1. Estarán exentos los dividendos o participaciones en beneficios de entidades, cuando

se cumplan los siguientes requisitos:

a) Que el porcentaje de participación, directa o indirecta, en el capital o en los

fondos propios de la entidad sea, al menos, del 5 por ciento.

La participación correspondiente se deberá poseer de manera ininterrumpida durante

el año anterior al día en que sea exigible el beneficio que se distribuya o, en su

defecto, se deberá mantener posteriormente durante el tiempo necesario para completar

dicho plazo. Para el cómputo del plazo se tendrá también en cuenta el período en que

la participación haya sido poseída ininterrumpidamente por otras entidades que reúnan

las circunstancias a que se refiere el artículo 42 del Código de Comercio para formar

parte del mismo grupo de sociedades, con independencia de la residencia y de la obligación

de formular cuentas anuales consolidadas.

En el supuesto de que la entidad participada obtenga dividendos, participaciones en

beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del capital

o de los fondos propios de entidades en más del 70 por ciento de sus ingresos, la

aplicación de esta exención respecto de dichas rentas requerirá que el contribuyente

tenga una participación indirecta en esas entidades que cumpla los requisitos señalados

en esta letra. El referido porcentaje de ingresos se calculará sobre el resultado

consolidado del ejercicio, en el caso de que la entidad directamente participada sea

dominante de un grupo según los criterios establecidos en el artículo 42 del Código

de Comercio, y formule cuentas anuales consolidadas. No obstante, la participación

indirecta en filiales de segundo o ulterior nivel deberá respetar el porcentaje mínimo

del 5 por ciento, salvo que dichas filiales reúnan las circunstancias a que se refiere

el artículo 42 del Código de Comercio para formar parte del mismo grupo de sociedades

con la entidad directamente participada y formulen estados contables consolidados.

El requisito exigido en el párrafo anterior no resultará de aplicación cuando el contribuyente

acredite que los dividendos o participaciones en beneficios percibidos se han integrado

en la base imponible de la entidad directa o indirectamente participada como dividendos,

participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos

del capital o de los fondos propios de entidades sin tener derecho a la aplicación

de un régimen de exención o de deducción por doble imposición.

b) Adicionalmente, en el caso de participaciones en el capital o en los fondos propios

de entidades no residentes en territorio español, que la entidad participada haya

estado sujeta y no exenta por un impuesto extranjero de naturaleza idéntica o análoga

a este Impuesto a un tipo nominal de, al menos, el 10 por ciento en el ejercicio en

que se hayan obtenido los beneficios que se reparten o en los que se participa, con

independencia de la aplicación de algún tipo de exención, bonificación, reducción

o deducción sobre aquellos.

(?)

10. El importe de los dividendos o participaciones en beneficios de entidades y el

importe de la renta positiva obtenida en la transmisión de la participación en una

entidad y en el resto de supuestos a que se refiere el apartado 3 anterior, a los

que resulte de aplicación la exención prevista en este artículo, se reducirá, a efectos

de la aplicación de dicha exención, en un 5 por ciento en concepto de gastos de gestión

referidos a dichas participaciones.

(?)?.

En consecuencia, los dividendos que pudieran percibir las entidades NEWCO1 y NEWCO2,

procedentes de las entidades A, B, C y D se podrán beneficiar de la exención regulada

en el artículo 21 de la LIS, en los términos previamente señalados, en la medida en

que se cumplan los requisitos establecidos en el mismo.

En relación con el porcentaje de participación, de acuerdo con la letra a) del apartado

1 del artículo 21 de la LIS, estarán exentos los dividendos o participaciones en beneficios

de entidades, siempre que el porcentaje de participación en el capital o fondos propios

de la entidad que los distribuye sea, al menos, del 5 por ciento y siempre que dicho

porcentaje se hubiere poseído de manera ininterrumpida durante el año anterior al

día en que se exigible el dividendo distribuido o se mantuviese posteriormente durante

el tiempo necesario para completar dicho plazo.

En el caso concreto planteado, de los datos que se derivan del escrito de consulta,

parece que, tras la operación de aportación no dineraria, las entidades NEWCO1 y NEWCO2

ostentarán un porcentaje de participación superior al 5% en las sociedades A, B, C

y D.

Por su parte, en relación con la fecha de adquisición de las participaciones de A,

B, C y D en sede de las entidades NEWCO1 y NEWCO2, en la medida en que a la referida

operación le resulte de aplicación el régimen fiscal del Capítulo VII del Título VII

de la LIS, en virtud del artículo 78 de la LIS, el valor y la fecha de adquisición

de los bienes y derechos adquiridos por la beneficiaria de la operación serán los

existentes en sede de los aportantes. En este caso, por tanto, las participaciones

que recibirían las entidades NEWCO1 y NEWCO2 de las personas físicas aportantes (PF1

y PF2, respectivamente) conservarían la fecha y el valor de adquisición existentes

en sede del aportante. Por lo que, si la fecha de adquisición originaria fuese superior

al año, o si se mantuviese posteriormente la participación durante el tiempo necesario

para completar dicho plazo, se consideraría cumplido el requisito previsto en el artículo

21.1 de la LIS.

Adicionalmente, en el presente supuesto, se hace constar que la sociedad C participa,

a su vez, en las sociedades E y F. Por tanto, sería preciso analizar si la entidad

C obtiene dividendos, participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión

de valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades en más

del 70% de sus ingresos. Este porcentaje del 70% se calcula sobre los ingresos que

resulten del resultado consolidado que se derivan de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada, cuando la entidad directamente participada (entidad C) sea dominante

de un grupo según los criterios establecidos en el artículo 42 del Código de Comercio

y formule cuentas anuales consolidadas. En caso de superarse el referido porcentaje

del 70%, se analizarán las participaciones indirectamente poseídas para ver si, respecto

de ellas, se cumple el requisito de porcentaje de participación mínimo y antigüedad

o, en su defecto, se deberá mantener posteriormente durante el tiempo necesario para

completar dicho plazo. No obstante, no será preceptivo cumplir el porcentaje indirecto

mínimo del 5% en el supuesto de que las filiales formen parte del mismo grupo mercantil

con la entidad directamente participada y formulen estados consolidados. En el supuesto

concreto planteado, nada se dice sobre este extremo.

Tomando en consideración lo anterior, es preciso traer a colación en este punto el

criterio manifestado por este Centro Directivo (entre otras en su consulta vinculante

V5067-16), con arreglo al cual, en la medida en que la entidad directamente participada

participe, a su vez, en otras entidades, a efectos de determinar la condición de entidad

holding, deberán tenerse en cuenta los ingresos obtenidos por la entidad directamente

participada en el ejercicio cuyos beneficios son objeto de distribución.

De igual modo, debe tomarse en consideración el criterio manifestado por este Centro

Directivo (entre otras en su consulta vinculante V0478-20), en un supuesto en el que

la sociedad operativa distribuye dividendos a la sociedad holding directamente participada

y ésta, posteriormente, distribuye dividendos a su socio último. En tal supuesto,

el requisito de participación indirecta mínima, en el socio último, se debe analizar

el día en que resulte exigible, en sede de la sociedad holding directamente participada,

el beneficio que hubiera sido distribuido por la entidad operativa indirectamente

participada.

En el caso planteado, se desconoce si la entidad C, entidad directamente participada,

en el ejercicio cuyos beneficios vayan a ser objeto de distribución, habrá obtenido

dividendos o participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de

valores representativos del capital o de los fondos propios de sus filiales (E y F)

que representen más del 70% de sus ingresos. De ser así, la participación indirecta

que las entidades NEWCO1 y NEWCO2 deberán poseer respecto de las filiales participadas

por la entidad C (las entidades E y F), en la fecha en que resulte exigible, en sede

de la sociedad holding directamente participada, el beneficio que hubiera sido distribuido

por las filiales indirectamente participadas, deberá ser superior o igual al 5% de

su capital social y haberla ostentado de forma ininterrumpida durante el año anterior

a la fecha en que tales dividendos fueron exigibles por la sociedad C o haberla mantenido

posteriormente hasta completar dicho plazo. De los datos que se derivan del escrito

de consulta, en la medida en que resulte de aplicación el régimen de neutralidad fiscal,

parece que el requisito del porcentaje de participación se cumpliría, cuestión que

no se puede determinar respecto del período de tenencia de la participación puesto

que nada se dice sobre este extremo.

Por último, del escrito de consulta parece desprenderse que las entidades participadas

(A, B, C y D) tienen su residencia fiscal en territorio español, por lo que no sería

necesario analizar el cumplimiento del requisito establecido en la letra b) del apartado

1 del artículo 21 de la LIS.

Por tanto, de conformidad con lo expuesto, en el supuesto de que se cumplieran todos

y cada uno de los requisitos previamente analizados, las entidades NEWCO1 y NEWCO2

podrían beneficiarse de la exención regulada en el artículo 21 de la LIS, en relación

con los dividendos que pudiera percibir de las entidades A, B, C y D.

Por último, debe señalarse que, tratándose de dividendos distribuidos a partir de

1 de enero de 2021, el importe del ingreso fiscal que deba computarse en las bases

imponibles de las entidades NEWCO1 y NEWCO2 se reducirá en un 5%, en concepto de gastos

de gestión referidos a las participaciones de las que proceden los dividendos distribuidos,

tal y como establece el artículo 21.10 de la LIS previamente transcrito.

En todo caso, el cumplimiento de todos y cada uno de los requisitos previstos en el

artículo 21 de la LIS es una cuestión de hecho que deberá ser acreditada, por cualquier

medio de prueba admisible en Derecho, ante los órganos competentes en materia de comprobación

de la Administración tributaria.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS

En primer lugar, se debe señalar que la aportación no dineraria de las referidas participaciones

supondrá para el aportante una variación en el valor de su patrimonio puesta de manifiesto

por una alteración en su composición, siendo su calificación a efectos del Impuesto

sobre la Renta de las Personas Físicas la de ganancia o pérdida patrimonial (artículo

33.1 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas

Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades,

sobre la Renta de los no Residentes y sobre el Patrimonio, en adelante, LIRPF).

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 37.1 d) de la LIRPF ??la ganancia o pérdida

se determinará por la diferencia entre el valor de adquisición de los bienes o derechos

aportados y la cantidad mayor de las siguientes:

Primera. ?El valor nominal de las acciones o participaciones sociales recibidas por

la aportación o, en su caso, la parte correspondiente del mismo. A este valor se añadirá

el importe de las primas de emisión.

Segunda. ?El valor de cotización de los títulos recibidos en el día en que se formalice

la aportación o el inmediato anterior.

Tercera. ?El valor de mercado del bien o derecho aportado.

El valor de transmisión así calculado se tendrá en cuenta para determinar el valor

de adquisición de los títulos recibidos como consecuencia de la aportación no dineraria.?

Las ganancias o pérdidas patrimoniales que se pongan de manifiesto en la persona física

aportante, como consecuencia de la aportación no dineraria, al derivar de una transmisión,

se clasifican como renta del ahorro a efectos del cálculo del Impuesto, de acuerdo

con lo establecido en el artículo 46 de la LIRPF.

Frente al régimen general antes expuesto de las ganancias patrimoniales derivadas

de aportaciones no dinerarias a sociedades, el apartado 3 del citado artículo 37 de

la LIRPF, establece que ?Lo dispuesto en los párrafos d), e) y h), para el canje de

valores, del apartado 1 de este artículo se entenderá sin perjuicio de lo establecido

en el capítulo VIII del título VII del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre

Sociedades?.

Al respecto, el artículo 87 de la LIS establece la posible aplicación del referido

régimen especial a las aportaciones no dinerarias realizadas por personas físicas

contribuyentes del IRPF, consistentes en acciones o participaciones sociales, en elementos

patrimoniales afectos a actividades económicas cuya contabilidad se lleve con arreglo

a lo dispuesto en el Código de Comercio o en ramas de actividad, siempre que su contabilidad

se lleve también con arreglo a lo dispuesto en el Código de Comercio, y cumplan los

restantes requisitos exigidos para la aplicación de dicho régimen.

En caso de resultar aplicable el referido régimen especial, la persona física aportante

no deberá integrar renta alguna en la base imponible de su Impuesto sobre la Renta

de las Personas Físicas como consecuencia de esa transmisión, y las participaciones

recibidas como consecuencia de dicha aportación conservarán a efectos fiscales los

valores y fechas de adquisición que tenían las participaciones aportadas.

IMPUESTO SOBRE PATRIMONIO

El artículo 4.Ocho.Dos de la Ley 19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio

(en adelante, LIP), establece la exención en los términos siguientes:

" Artículo 4. Bienes y derechos exentos.

Estarán exentos del impuesto:

(?)

Ocho.

Uno. (?)

Dos. La plena propiedad, la nuda propiedad y el derecho de usufructo vitalicio sobre

las participaciones en entidades, con o sin cotización en mercados organizados, siempre

que concurran las condiciones siguientes:

a) Que la entidad, sea o no societaria, no tenga por actividad principal la gestión

de un patrimonio mobiliario o inmobiliario. Se entenderá que una entidad gestiona

un patrimonio mobiliario o inmobiliario y que, por lo tanto, no realiza una actividad

empresarial cuando concurran, durante más de 90 días del ejercicio social, cualquiera

de las condiciones siguientes:

Que más de la mitad de su activo esté constituido por valores o

Que más de la mitad de su activo no esté afecto a actividades económicas.

A los efectos previstos en esta letra:

Para determinar si existe actividad económica o si un elemento patrimonial se encuentra

afecto a ella, se estará a lo dispuesto en el Impuesto sobre la Renta de las Personas

Físicas.

Tanto el valor del activo como el de los elementos patrimoniales no afectos a actividades

económicas será el que se deduzca de la contabilidad, siempre que ésta refleje fielmente

la verdadera situación patrimonial de la sociedad.

A efectos de determinar la parte del activo que está constituida por valores o elementos

patrimoniales no afectos:

1º No se computarán los valores siguientes:

Los poseídos para dar cumplimiento a obligaciones legales y reglamentarias.

Los que incorporen derechos de crédito nacidos de relaciones contractuales establecidas

como consecuencia del desarrollo de actividades económicas.

Los poseídos por sociedades de valores como consecuencia del ejercicio de la actividad

constitutiva de su objeto.

Los que otorguen, al menos, el cinco por ciento de los derechos de voto y se posean

con la finalidad de dirigir y gestionar la participación siempre que, a estos efectos,

se disponga de la correspondiente organización de medios materiales y personales,

y la entidad participada no esté comprendida en esta letra.

2º No se computarán como valores ni como elementos no afectos a actividades económicas

aquellos cuyo precio de adquisición no supere el importe de los beneficios no distribuidos

obtenidos por la entidad, siempre que dichos beneficios provengan de la realización

de actividades económicas, con el límite del importe de los beneficios obtenidos tanto

en el propio año como en los últimos 10 años anteriores. A estos efectos, se asimilan

a los beneficios procedentes de actividades económicas los dividendos que procedan

de los valores a que se refiere el último inciso del párrafo anterior, cuando los

ingresos obtenidos por la entidad participada procedan, al menos en el 90 por ciento,

de la realización de actividades económicas.

b) Que la participación del sujeto pasivo en el capital de la entidad sea al menos

del 5 por 100 computado de forma individual, o del 20 por 100 conjuntamente con su

cónyuge, ascendientes, descendientes o colaterales de segundo grado, ya tenga su origen

el parentesco en la consanguinidad, en la afinidad o en la adopción.

c) Que el sujeto pasivo ejerza efectivamente funciones de dirección en la entidad,

percibiendo por ello una remuneración que represente más del 50 por 100 de la totalidad

de los rendimientos empresariales, profesionales y de trabajo personal.

A efectos del cálculo anterior, no se computarán entre los rendimientos empresariales,

profesionales y de trabajo personal, los rendimientos de la actividad empresarial

a que se refiere el número 1 de este apartado.

Cuando la participación en la entidad sea conjunta con alguna o algunas personas a

las que se refiere la letra anterior, las funciones de dirección y las remuneraciones

derivadas de la misma deberán de cumplirse al menos en una de las personas del grupo

de parentesco, sin perjuicio de que todas ellas tengan derecho a la exención.

La exención sólo alcanzará al valor de las participaciones, determinado conforme a

las reglas que se establecen en el artículo 16.uno, de esta Ley, en la parte que corresponda

a la proporción existente entre los activos necesarios para el ejercicio de la actividad

empresarial o profesional, minorados en el importe de las deudas derivadas de la misma,

y el valor del patrimonio neto de la entidad, aplicándose estas mismas reglas en la

valoración de las participaciones de entidades participadas para determinar el valor

de las de su entidad tenedora".

En relación con el cumplimiento por los consultantes del requisito previsto en la

letra c) del artículo 4.Ocho Dos de la LIP, relativo al ejercicio efectivo de ?funciones

de dirección en la entidad percibiendo por ello una remuneración que represente más

del 50 por 100 de la totalidad de los rendimientos empresariales, profesionales y

de trabajo personal?, de acuerdo con el escrito de consulta, los consultantes serán

los administradores únicos de sus respectivas sociedades unipersonales y continuarán

desempeñando sus cargos de administradores sociales y cargos directivos en las sociedades

participadas por los que venían obteniendo unas retribuciones, que de acuerdo con

la información facilitada, continuarán obteniendo. Por lo tanto, conforme a lo anterior,

parece que el ejercicio de las funciones directivas en las respectivas sociedades

unipersonales de las que los consultantes tendrán una participación directa no será

retribuido, siendo las retribuciones percibidas por los consultantes de las entidades

participadas consecuencia del ejercicio efectivo de funciones de dirección en dichas

entidades participadas por las entidades de nueva creación y no en estas últimas,

que son las que darían derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio.

Sobre el pago de la retribución por el ejercicio de las funciones directivas, este

Centro Directivo ha afirmado, entre otras, en la resoluciones a las consultas vinculantes

V0226-19, de 1 de febrero y V0158-14, de 24 de enero, que ?el requisito de que el

sujeto pasivo ejerza efectivamente funciones de dirección en la entidad y de la percepción

del nivel de remuneraciones que la Ley establece no está vinculado a que sean precisamente

satisfechas por la entidad de que se trate, si bien tal previsión habrá de contenerse

de forma expresa en la escritura de constitución o en los estatutos sociales, ya de

la propia entidad ya de la entidad ?holding? titular de las participaciones de aquella.?

Así, no es preciso que sea la propia entidad en la que se ejerzan las funciones la

que satisfaga su importe, si bien habrá de hacerse la previsión oportuna en la escritura

o estatutos.

Sin embargo, en el presente caso, parece que las retribuciones percibidas por los

consultantes no proceden del ejercicio de funciones directivas en las entidades unipersonales

(entidades holding) sino del ejercicio de funciones directivas en las entidades participadas,

por lo que no se entendería cumplido el requisito previsto en el apartado c) del artículo

4.Ocho.Dos de la LIP. No obstante, tal y como se ha indicado en el párrafo anterior,

si las escrituras de constitución o los estatutos sociales, ya sea de las propias

entidades unipersonales ya sea de las entidades participadas, prevén que las remuneraciones

satisfechas a los consultantes se deben al ejercicio de funciones directivas en las

entidades unipersonales que dan derecho a la exención, representando esta remuneración

más del 50 por 100 de la totalidad de los rendimientos empresariales, profesionales

y de trabajo personal de los consultantes, sí se entendería cumplido el requisito

previsto en el apartado c) del artículo 4.Ocho.Dos de la LIP.

Lo que comunico a Vd. con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado

1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.