Resolución Vinculante de Dirección General de Tributos, V1576-24 de 26 de junio de 2024

Cuestión

Confirmación de si, en su caso, un scrip dividend por entrega de acciones podría resultar válido a efectos de lo dispuesto en el artículo 6 de la LSOCIMI, de tal modo que pudiese entenderse que la consultante cumpliría con el requisito de distribución del resultado, no siendo un impedimento a la hora de aplicar el régimen fiscal SOCIMI. La cuestión se ciñe al supuesto de socios personas físicas residentes en España.

Normativa

LSOCIMI 11/2009, arts. 6

Descripción

La sociedad consultante es una entidad acogida desde el año 2018 al régimen de Sociedades

Anónimas Cotizadas de Inversión en el mercado Inmobiliario (en adelante, SOCIMI).

Viene obteniendo resultados positivos en los últimos ejercicios y cumpliendo con las

disposiciones del artículo 6 de la Ley de SOCIMI en lo que respecta a la obligación

de distribución de resultados. Desde que la compañía aplica el régimen SOCIMI, sus

resultados positivos han sido distribuidos en forma de dividendos dinerarios a sus

accionistas, de acuerdo con lo dispuesto en la citada Ley.

Los principales accionistas de la compañía son personas físicas residentes en España.

En la actualidad, la consultante está analizando las implicaciones que tendría la

sustitución de la distribución de dividendos dineraria por una operación en la que

"se retribuyese" a sus accionistas mediante la entrega de acciones de la propia entidad

(en el contexto de una operación de scrip dividend).

En este tipo de operaciones (scrip dividend) también es posible que se acabe percibiendo

una remuneración dineraria por los accionistas o derechos de suscripción para su posible

canje en el mercado.

No obstante, a los efectos de esta consulta, la entidad consultante se centra en el

escenario de que el scrip dividend acabe representando la entrega de acciones de la

propia SOCIMI a sus accionistas.

En esta operación, la entidad respetaría los porcentajes de distribución del resultado

que incluye el artículo 6 de la LSOCIMI, de modo que se entregarían acciones por un

importe equivalente al resultado que debe distribuirse de conformidad con el requisito

previsto en el citado artículo.

Contestacion

La presente contestación parte de la presunción de que el régimen fiscal especial

regulado en la Ley 11/2009 de 26 de octubre, por la que se regulan las Sociedades

Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario, resulta de aplicación

a la sociedad consultante, sin entrar a analizar si se cumplen los requisitos que

establece dicha Ley para su aplicación.

El artículo 6 de la Ley 11/2009, en relación con la distribución de resultados, establece

en su apartado 1 que:

?1. Las SOCIMI y entidades residentes en territorio español en las que participan

a que se refiere la letra c) del apartado 1 del artículo 2 de esta Ley, que hayan

optado por la aplicación del régimen fiscal especial establecido en esta Ley, estarán

obligadas a distribuir en forma de dividendos a sus accionistas, una vez cumplidas

las obligaciones mercantiles que correspondan, el beneficio obtenido en el ejercicio,

debiéndose acordar su distribución dentro de los seis meses posteriores a la conclusión

de cada ejercicio, en la forma siguiente:

a) El 100 por 100 de los beneficios procedentes de dividendos o participaciones en

beneficios distribuidos por las entidades a que se refiere el apartado 1 del artículo

2 de esta Ley.

b) Al menos el 50 por ciento de los beneficios derivados de la transmisión de inmuebles

y acciones o participaciones a que se refiere el apartado 1 del artículo 2 de esta

Ley, realizadas una vez transcurridos los plazos a que se refiere el apartado 3 del

artículo 3 de esta Ley, afectos al cumplimiento de su objeto social principal. El

resto de estos beneficios deberá reinvertirse en otros inmuebles o participaciones

afectos al cumplimiento de dicho objeto, en el plazo de los tres años posteriores

a la fecha de transmisión. En su defecto, dichos beneficios deberán distribuirse en

su totalidad conjuntamente con los beneficios, en su caso, que procedan del ejercicio

en que finaliza el plazo de reinversión. Si los elementos objeto de reinversión se

transmiten antes del plazo de mantenimiento establecido en el apartado 3 del artículo

3 de esta Ley, aquellos beneficios deberán distribuirse en su totalidad conjuntamente

con los beneficios, en su caso, que procedan del ejercicio en que se han transmitido.

La obligación de distribución no alcanza, en su caso, a la parte de estos beneficios

imputables a ejercicios en los que la sociedad no tributaba por el régimen fiscal

especial establecido en esta Ley.

c) Al menos el 80 por ciento del resto de los beneficios obtenidos.

El dividendo deberá ser pagado dentro del mes siguiente a la fecha del acuerdo de

distribución.?

En virtud de lo anterior, la sociedad deberá acordar la distribución de los resultados

del ejercicio, en los términos previstos en el artículo 6 previamente transcrito,

dentro de los seis meses siguientes posteriores a la conclusión de cada ejercicio.

El dividendo deberá ser pagado dentro del mes siguiente a la fecha del acuerdo de

su distribución.

Es doctrina reiterada de este Centro Directivo, en contestación a consultas vinculantes,

V0346-14, de 10 de febrero de 2014, V1125-14, de 16 de abril de 2014, V3308-14, de

1 de diciembre de 2014 o V0003-15, de 5 de diciembre de 2014, que, en ningún caso,

la sociedad podrá quedar liberada de la obligación de distribuir resultados dado que

la efectiva distribución de resultados se configura como un elemento esencial del

régimen fiscal de las SOCIMI. Asimismo, dado que la Ley no exige que el pago del dividendo

deba realizarse en efectivo, el pago de dicho dividendo podrá realizarse igualmente

en especie.

Asimismo, en las citadas contestaciones se ha entendido cumplido el requisito de distribución

de dividendos en caso de que la entidad acuerde la distribución de beneficios y de

forma inmediatamente posterior, realice un aumento de capital (o un incremento de

fondos propios con cargo a una cuenta de aportaciones de socios), suscribiendo el

accionista dicha ampliación mediante la aportación del crédito surgido en el paso

anterior. Ello se ha supeditado a que, como consecuencia de esta operación, el dividendo

percibido en forma de acciones tenga la condición de ingreso en sede del accionista,

es decir, que se califique fiscalmente como una distribución de dividendos, con independencia

del tratamiento fiscal que tenga en su imposición personal.

Por su parte, en la contestación a consulta vinculante V2468-20, de 16 de julio de

2020, este Centro Directivo se manifestó en el siguiente sentido sobre el tratamiento

a efectos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del scrip dividend:

?En este sentido, respecto a la calificación en el Impuesto sobre la Renta de las

Personas Físicas respecto a este tipo de rentas, la consulta V2312-18 señalaba:

?2º) Considera el consultante que en el caso de entrega de acciones liberadas, cuando

existe la opción de recibir éstas o el pago de un dividendo, debería entenderse aplicado

dicho dividendo a la compra de acciones liberadas, lo que implicaría el reflejo de

un rendimiento de capital mobiliario por dicho dividendo y la consideración a su vez

de dicho importe como valor de adquisición de las acciones recibidas, como consecuencia

de la aplicación por el accionista del importe del dividendo acordado a la adquisición

de las nuevas acciones.

Frente a dicha tributación (rendimiento de capital mobiliario por el dividendo acordado

y consideración a su vez como valor de adquisición de las acciones liberadas, como

consecuencia de la aplicación de dicho importe a la adquisición de las acciones liberadas),

la aplicación del antes reproducido artículo 37.1.a) de la Ley del Impuesto implica

la no existencia de un rendimiento de capital mobiliario ni un valor de adquisición

por el mismo importe.

Así, siguiendo lo manifestado en la consulta V0042-18, entre otras:

?En lo que respecta al tratamiento fiscal de las anteriores operaciones en el Impuesto

sobre la Renta de las Personas Físicas del accionista, el artículo 37.1 a) de la Ley

35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y

de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta

de no Residentes y sobre el Patrimonio (BOE del 29 de noviembre), -en lo sucesivo

LIRPF-, dispone lo siguiente:

?Artículo 37. Normas específicas de valoración.

1. Cuando la alteración en el valor del patrimonio proceda:

a) De la transmisión a título oneroso de valores admitidos a negociación en alguno

de los mercados regulados de valores definidos en la Directiva 2004/39/CE del Parlamento

Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos

financieros, y representativos de la participación en fondos propios de sociedades

o entidades, la ganancia o pérdida se computará por la diferencia entre su valor de

adquisición y el valor de transmisión, determinado por su cotización en dichos mercados

en la fecha en que se produzca aquélla o por el precio pactado cuando sea superior

a la cotización.

El importe obtenido por la transmisión de derechos de suscripción procedentes de estos

valores tendrá la consideración de ganancia patrimonial para el transmitente en el

periodo impositivo en que se produzca la citada transmisión.

Cuando se trate de acciones parcialmente liberadas, su valor de adquisición será el

importe realmente satisfecho por el contribuyente. Cuando se trate de acciones totalmente

liberadas, el valor de adquisición tanto de éstas como de las que procedan resultará

de repartir el coste total entre el número de títulos, tanto los antiguos como los

liberados que correspondan.?.

Por su parte, el artículo 37.2 de la LIRPF establece:

?2. A efectos de lo dispuesto en los párrafos a), b) y c) del apartado anterior, cuando

existan valores homogéneos se considerará que los transmitidos por el contribuyente

son aquéllos que adquirió en primer lugar.

Cuando se trate de acciones totalmente liberadas, se considerará como antigüedad de

las mismas la que corresponda a las acciones de las cuales procedan.?

Por otra parte, el artículo 25.1 de la LIRPF establece que tendrán la consideración

de rendimientos íntegros del capital mobiliario los siguientes:

?1. Rendimientos obtenidos por la participación en los fondos propios de cualquier

tipo de entidad.

Quedan incluidos dentro de esta categoría los siguientes rendimientos, dinerarios

o en especie:

a) Los dividendos, primas de asistencia a juntas y participaciones en los beneficios

de cualquier tipo de entidad.

b) Los rendimientos procedentes de cualquier clase de activos, excepto la entrega

de acciones liberadas que, estatutariamente o por decisión de los órganos sociales,

faculten para participar en los beneficios, ventas, operaciones, ingresos o conceptos

análogos de una entidad por causa distinta de la remuneración del trabajo personal.

c) Los rendimientos que se deriven de la constitución o cesión de derechos o facultades

de uso o disfrute, cualquiera que sea su denominación o naturaleza, sobre los valores

o participaciones que representen la participación en los fondos propios de la entidad.

d) Cualquier otra utilidad, distinta de las anteriores, procedente de una entidad

por la condición de socio, accionista, asociado o partícipe.

e) La distribución de la prima de emisión de acciones o participaciones. El importe

obtenido minorará, hasta su anulación, el valor de adquisición de las acciones o participaciones

afectadas y el exceso que pudiera resultar tributará como rendimiento del capital

mobiliario.?.

De acuerdo con los preceptos transcritos, la entrega a los accionistas de acciones

totalmente liberadas por la entidad consultante no comportará la obtención de renta

para aquellos. No obstante, a efectos de futuras transmisiones, el valor de adquisición

tanto de las acciones entregadas como de las acciones de las que procedan será el

que resulte de repartir el coste total entre el número de títulos, tanto los antiguos

como los liberados que correspondan. La fecha de adquisición de las acciones totalmente

liberadas será la que corresponda a las acciones de las cuales procedan.

Por lo que respecta al tratamiento de la transmisión en el mercado de los derechos

de asignación, de acuerdo con lo previsto en el artículo 306.2 del Texto Refundido

de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010,

de 2 de julio (BOE de 3 de julio), resultarán aplicables las reglas de transmisibilidad

previstas en dicho precepto para los derechos de suscripción preferente, a los derechos

de asignación gratuita de las nuevas acciones en los casos de aumento de capital con

cargo a reservas.

Por tanto, las previsiones contenidas en el artículo 37.1 a) de la LIRPF respecto

del tratamiento aplicable en la transmisión de derechos de suscripción resultarán

aplicables a la transmisión de los derechos de asignación gratuita derivados de la

ampliación de capital con cargo a reservas.

En consecuencia, el importe obtenido por la transmisión de los derechos de asignación

en el mercado tendrá la consideración de ganancia patrimonial para el transmitente

en el periodo impositivo en que se produzca la citada transmisión. Sobre dicha ganancia

patrimonial se aplicará un porcentaje de retención del 19 por ciento según lo dispuesto

en el artículo 101.6 de la LIRPF.

Por último, en el caso de que los accionistas renuncien expresamente a los derechos

de asignación gratuita y opten por la percepción de dividendos en efectivo, estos

se calificarán como rendimientos del capital mobiliario conforme a lo previsto en

el artículo 25.1.a) de la LIRPF. Esta calificación comporta el sometimiento a retención

de tales cantidades de acuerdo con lo previsto en los artículos 90 a 94 del Reglamento

del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, aprobado por el Real Decreto

439/2007, de 30 de marzo (BOE de 31 de marzo).?

Por tanto, dado que, según doctrina de este Centro Directivo, la entrega a los accionistas

personas físicas residentes en España de acciones totalmente liberadas por la entidad

consultante no comportaría la obtención de ingreso o renta alguna para aquellos, o

dicho en otros términos, la entidad consultante no cumpliría con el requisito de distribución

de resultado previsto en el artículo 6 de la LSOCIMI.

Lo que comunico a Vd. con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado

1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.