Inicio
Legislación
Inicio
Legislación

Reglamento (UE) 2019/2033 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de noviembre de 2019 relativo a los requisitos prudenciales de las empresas de servicios de inversión, y por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.º 1093/2010, (UE) n.º 575/2013, (UE) n.º 600/2014 y (UE) n.º 806/2014 - Diario Oficial de la Unión Europea de 05-12-2019

Tiempo de lectura: 13 min

Tiempo de lectura: 13 min

Ambito: DOUE

Estado: VIGENTE. Validez desde 09 de Enero de 2024

F. entrada en vigor: 25/12/2019

Órgano emisor: PARLAMENTO EUROPEO Y CONSEJO

Boletín: Diario Oficial de la Unión Europea Número 314

F. Publicación: 05/12/2019

  • Reglamento aplicable a partir del 26 de junio de 2021.
PARTE PRIMERA. DISPOSICIONES GENERALES
TÍTULO I. OBJETO, ÁMBITO DE APLICACIÓN Y DEFINICIONES
Artículo 1. Objeto y ámbito de aplicación Artículo 2. Facultades de supervisión Artículo 3. Aplicación de requisitos más estrictos por parte de las empresas de servicios de inversión Artículo 4. Definiciones
TÍTULO II. NIVEL DE APLICACIÓN DE LOS REQUISITOS
CAPÍTULO 1. Aplicación individual de los requisitos
Artículo 5. Principio general Artículo 6. Exenciones
CAPÍTULO 2. Consolidación prudencial y exenciones para un grupo de empresas de servicios de inversión
Artículo 7. Consolidación prudencial Artículo 8. Prueba de capital del grupo
PARTE SEGUNDA. FONDOS PROPIOS
Artículo 9. Composición de los fondos propios Artículo 10. Participaciones cualificadas no financieras
PARTE TERCERA. REQUISITOS DE CAPITAL
TÍTULO I. REQUISITOS GENERALES
Artículo 11. Requisitos de fondos propios Artículo 12. Empresas de servicios de inversión pequeñas y no interconectadas Artículo 13. Requisito basado en los gastos fijos generales Artículo 14. Requisito de capital mínimo permanente
TÍTULO II. REQUISITO BASADO EN LOS FACTORES K
CAPÍTULO 1. Principios generales
Artículo 15. Requisito basado en los factores K y coeficientes aplicables
CAPÍTULO 2. Factores K-RtC
Artículo 16. Requisito basado en los factores K-RtC Artículo 17. Valoración de AUM a efectos del cálculo de K-AUM Artículo 18. Valoración de CMH a efectos del cálculo de K-CMH Artículo 19. Valoración de ASA a efectos del cálculo de K-ASA Artículo 20. Valoración de COH a efectos del cálculo de K-COH
CAPÍTULO 3. Factores K-RtM
Artículo 21. Requisito basado en los factores K-RtM Artículo 22. Cálculo de K-NPR Artículo 23. Cálculo de K-CMG
CAPÍTULO 4. Factores K-RtF
Artículo 24. Requisito basado en los factores K-RtF
SECCIÓN 1. Impago de la contraparte en la negociación
Artículo 25. Ámbito de aplicación Artículo 26. Cálculo de K-TCD Artículo 27. Cálculo del valor de exposición Artículo 28. Coste de reposición Artículo 29. Exposición futura potencial Artículo 30. Garantías reales Artículo 31. Compensación por saldos netos Artículo 32. Ajuste de valoración del crédito
SECCIÓN 2. Flujo de negociación diario
Artículo 33. Valoración del DTF a efectos del cálculo de K-DTF.
CAPÍTULO 5. Objetivos medioambientales y sociales
Artículo 34. Tratamiento prudencial de los activos expuestos a actividades asociadas a objetivos medioambientales o sociales
PARTE CUARTA. RIESGO DE CONCENTRACIÓN
Artículo 35. Comité de seguimiento Artículo 36. Cálculo del valor de exposición Artículo 37. Límites a los riesgos de concentración y al exceso de valor de exposición Artículo 38. Obligación de notificación Artículo 39. Cálculo de K-CON Artículo 40. Procedimientos para prevenir que las empresas de servicios de inversión eviten el requisito de fondos propios K-CON Artículo 41. Exclusiones Artículo 42. Exención aplicable a los operadores en materias primas y derechos de emisión
PARTE QUINTA. LIQUIDEZ
Artículo 43. Requisito de liquidez Artículo 44. Reducción temporal del requisito de liquidez Artículo 45. Garantías de clientes
PARTE SEXTA. PUBLICACIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN
Artículo 46. Ámbito de aplicación Artículo 46 bis. Accesibilidad de la información en el punto de acceso único europeo Artículo 47. Objetivos y políticas de gestión de riesgos Artículo 48. Gobernanza Artículo 49. Fondos propios Artículo 50. Requisitos de fondos propios Artículo 51. Política y prácticas de remuneración Artículo 52. Política de inversión Artículo 53. Riesgos ambientales, sociales y de gobernanza
PARTE SÉPTIMA. REMISIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN
Artículo 54. Requisitos de información Artículo 55. Requisitos de comunicación de información aplicables a determinadas empresas de servicios de inversión, también a efectos de los umbrales a que se refiere el artículo 1, apartado 2, del presente Reglamento y el artículo 4, apartado 1, punto 1, letra b), del Reglamento (UE) n.º 575/2013
PARTE OCTAVA. ACTOS DELEGADOS
Artículo 56. Ejercicio de la delegación
PARTE NOVENA. DISPOSICIONES TRANSITORIAS, INFORMES, REVISIÓN Y MODIFICACIONES
TÍTULO I. DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artículo 57. Disposiciones transitorias Artículo 58. Excepción para las empresas a que se refiere el artículo 4, apartado 1, punto 1, letra b), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 Artículo 59. Excepción para las empresas de servicios de inversión a que se refiere el artículo 1, apartado 2
TÍTULO II. INFORMES Y REVISIÓN
Artículo 60. Cláusula de revisión
TÍTULO III. MODIFICACIÓN DE OTROS REGLAMENTOS
Artículo 61. Modificación del Reglamento (UE) n.º 1093/2010 Artículo 62. Modificación del Reglamento (CE) n.º 575/2013 Artículo 63. Modificación del Reglamento (UE) n.º 600/2014 Artículo 64. Modificación del Reglamento (UE) n.º 806/2014
PARTE DÉCIMA. DISPOSICIONES FINALES
Artículo 65. Referencias al Reglamento (UE) n.º 575/2013 en otros actos jurídicos de la Unión Artículo 66. Entrada en vigor y fecha de aplicación